Türkiye’de ödeme kuruluşu kurmak isteyen yatırımcıların karşılaştığı en önemli konulardan biri asgari sermaye şartıdır. Ancak ödeme kuruluşları bakımından yalnızca şirketin kuruluş sırasında sahip olması gereken sermayeye bakılması yeterli değildir. Mevzuatta ödenmiş sermaye, asgari özkaynak ve bazı durumlarda teminat yükümlülüğü birbirinden farklı mali yeterlilik koşulları olarak düzenlenmiştir.

Bu ayrım özellikle fintek yatırımlarında önemlidir. Örneğin mevzuatta belirli bir ödeme kuruluşu için 2.000.000 TL başlangıç sermayesi öngörülmüş olması, söz konusu şirketin 2.000.000 TL sermaye ile TCMB lisansı alarak faaliyet gösterebileceği anlamına gelmez. Çünkü 2026 yılında ödeme kuruluşları bakımından uygulanması gereken asgari özkaynak tutarları başlangıç sermayesinin oldukça üzerine çıkmıştır.

Türkiye’de ödeme kuruluşlarının kuruluşu ve faaliyetleri esas olarak 6493 sayılı Ödeme ve Menkul Kıymet Mutabakat Sistemleri, Ödeme Hizmetleri ve Elektronik Para Kuruluşları Hakkında Kanun ile Ödeme Hizmetleri ve Elektronik Para İhracı ile Ödeme Hizmeti Sağlayıcıları Hakkında Yönetmelik çerçevesinde düzenlenmektedir.

Bu yazıda ödeme kuruluşlarında asgari sermaye ne kadar, TCMB ödeme kuruluşu sermaye şartı nedir, ödeme kuruluşlarında asgari özkaynak ne kadardır ve ödeme kuruluşu kurmak için gerçekte ne kadar sermaye gerekir soruları ayrıntılı olarak ele alınmaktadır.

Ödeme Kuruluşu Kurmak İçin Sermaye Şartı Var mıdır?

Evet. Türkiye’de ödeme kuruluşu olarak faaliyet göstermek isteyen şirketlerin belirli bir mali yeterliliğe sahip olması zorunludur.

Bu mali yeterlilik yalnızca şirketin ticaret siciline tescil edildiği tarihte sahip olduğu sermayeden ibaret değildir.

Ödeme kuruluşları bakımından başlıca üç farklı kavramın birbirinden ayrılması gerekir:

1. Başlangıç veya ödenmiş sermaye
2. Asgari özkaynak
3. Teminat ve diğer mali yükümlülükler

Bu üç kavramın birbirine karıştırılması, ödeme kuruluşu yatırımının gerçek maliyetinin ciddi biçimde yanlış hesaplanmasına neden olabilir.

Ödeme Kuruluşlarında Asgari Ödenmiş Sermaye Ne Kadardır?

Ödeme kuruluşlarının başlangıç sermayesi, sunulacak ödeme hizmetinin niteliğine göre değişmektedir.

Mevcut düzenlemeler çerçevesinde temel olarak;

• münhasıran fatura ödemelerine aracılık hizmeti sunan ödeme kuruluşlarında en az 1.000.000 TL,
• diğer ödeme hizmetlerini sunmak üzere kurulan ödeme kuruluşlarında en az 2.000.000 TL

ödenmiş sermaye şartı bulunmaktadır.

Münhasıran hesap bilgisi hizmeti sunan kuruluşlar bakımından ise mevzuatta özel düzenlemeler ve istisnalar bulunmaktadır.

Buradaki tutarlar kuruluşun başlangıç sermayesine ilişkindir.

Dolayısıyla “ödeme kuruluşu 2 milyon TL sermayeyle kurulabilir” şeklindeki ifade tek başına kullanıldığında yanıltıcı olabilir.

Çünkü ödeme kuruluşlarının faaliyet gösterebilmesi için başlangıç sermayesinden ayrı olarak çok daha yüksek asgari özkaynak şartlarının sağlanması gerekmektedir.

2026 Yılında Ödeme Kuruluşlarının Asgari Özkaynak Şartı Ne Kadardır?

2026 yılı itibarıyla ödeme kuruluşu yatırımı bakımından en önemli mali kriterlerden biri asgari özkaynak yükümlülüğüdür.

30 Haziran 2026 tarihinden itibaren uygulanmak üzere ödeme ve elektronik para kuruluşlarının asgari özkaynak tutarları yeniden belirlenmiştir.

Buna göre;

Kuruluş türü	Asgari özkaynak
Yalnızca fatura ödemelerine aracılık eden ödeme kuruluşu	20.000.000 TL
Münhasıran hesap bilgisi hizmeti sunanlar hariç diğer ödeme kuruluşları	40.000.000 TL
Elektronik para kuruluşu	105.000.000 TL

Bu nedenle örneğin para transferi, ödeme aracının kabulü veya benzeri ödeme hizmetlerini sunacak bir ödeme kuruluşunun yatırım planı hazırlanırken 40 milyon TL asgari özkaynak seviyesi dikkate alınmalıdır.

Elektronik para kuruluşları ise ayrı bir lisans kategorisinde bulunduğundan bunlar bakımından 2026 yılında 105 milyon TL asgari özkaynak şartı söz konusudur.

Sermaye ile Özkaynak Arasındaki Fark Nedir?

Ödeme kuruluşlarında en fazla karıştırılan konu budur.

Sermaye, şirket esas sözleşmesinde gösterilen ve ortaklar tarafından şirkete taahhüt edilen veya ödenen değeri ifade eder.

Özkaynak ise şirketin mali durumunu gösteren daha geniş bir kavramdır.

Şirket sermayesi özkaynağın bir parçasıdır; ancak özkaynak yalnızca sermayeden oluşmaz.

Örneğin;

• ödenmiş sermaye,
• sermaye yedekleri,
• kâr yedekleri,
• geçmiş dönem sonuçları,
• dönem kâr veya zararı

gibi çeşitli kalemler özkaynak üzerinde etkili olabilir.

Bu nedenle şirket esas sözleşmesinde 2 milyon TL sermaye bulunması, şirketin mevzuatın aradığı 40 milyon TL özkaynağa sahip olduğu anlamına gelmez.

Ödeme kuruluşu yatırımının finansal planlaması yapılırken bu iki şart ayrı ayrı değerlendirilmelidir.

2 Milyon TL Sermaye ile Ödeme Kuruluşu Lisansı Alınabilir mi?

Uygulamada yatırımcıların en sık sorduğu sorulardan biri budur.

Mevzuatta belirli ödeme kuruluşları için başlangıçta 2 milyon TL ödenmiş sermaye öngörülmüş olsa da 2026 yılı itibarıyla yalnızca bu tutarla ödeme kuruluşunun bütün mali yeterlilik şartlarının karşılandığını söylemek mümkün değildir.

Çünkü diğer ödeme kuruluşları bakımından asgari özkaynak seviyesi 40 milyon TL olarak uygulanmaktadır.

Dolayısıyla şirketin yalnızca kanuni başlangıç sermayesini karşılaması TCMB faaliyet izni açısından mali yeterliliğin tamamlandığı anlamına gelmez.

Fintek yatırımı planlanırken yalnızca “şirketi kurmak için gerekli sermaye” değil, faaliyet izni alınması ve lisansın korunması için gerekli toplam mali yapı esas alınmalıdır.

Fatura Ödeme Kuruluşlarında Sermaye Şartı Farklı mıdır?

Evet.

Yalnızca fatura ödemelerine aracılık hizmeti sunacak ödeme kuruluşları bakımından daha farklı bir mali yapı öngörülmüştür.

Başlangıç sermayesi bakımından bu kuruluşlar için 1 milyon TL tutarı öngörülürken, 30 Haziran 2026 tarihinden itibaren asgari özkaynak seviyesi 20 milyon TL olarak uygulanmaktadır.

Ancak burada önemli olan “münhasıran” fatura ödeme hizmeti sunulmasıdır.

Şirket aynı zamanda farklı ödeme hizmetlerini de sunmak istiyorsa daha yüksek mali yeterlilik şartlarının uygulanması gündeme gelebilir.

Bu nedenle bir ödeme kuruluşunun daha düşük sermaye veya özkaynak şartlarından yararlanabilmek amacıyla faaliyet alanının yalnızca şirket esas sözleşmesinde daraltılması yeterli değildir. Gerçek iş modelinin ve sunulacak hizmetlerin mevzuata uygun biçimde belirlenmesi gerekir.

Hesap Bilgisi Hizmeti Sunan Kuruluşlarda Sermaye Şartı Var mıdır?

Hesap bilgisi hizmeti, klasik ödeme hizmetlerinden farklı özelliklere sahiptir.

Bu hizmette kuruluş esas itibarıyla kullanıcının farklı ödeme hizmeti sağlayıcıları nezdindeki hesaplarına ilişkin bilgilerin çevrim içi ortamda derlenmesine ve sunulmasına aracılık etmektedir.

Münhasıran hesap bilgisi hizmeti sunan kuruluşlar bakımından mevzuatta başlangıç sermayesi ve asgari özkaynak açısından özel istisnalar bulunmaktadır.

Bu nedenle açık bankacılık alanında faaliyet göstermek isteyen şirketlerin standart bir ödeme kuruluşunun sermaye gerekliliklerini doğrudan kendi iş modellerine uygulaması doğru olmayabilir.

Öncelikle sunulacak hizmetin gerçekten yalnızca hesap bilgisi hizmeti kapsamında kalıp kalmadığı değerlendirilmelidir.

Ödeme Emri Başlatma Hizmeti ile Hesap Bilgisi Hizmeti Aynı mıdır?

Hayır.

Fintek ve açık bankacılık projelerinde bu iki faaliyet sıklıkla birbirine karıştırılmaktadır.

Hesap bilgisi hizmeti, müşterinin farklı hesaplarına ilişkin finansal bilgilerin görüntülenmesini veya bir araya getirilmesini sağlayabilir.

Ödeme emri başlatma hizmeti ise müşterinin başka bir ödeme hizmeti sağlayıcısı nezdindeki ödeme hesabından ödeme işleminin başlatılmasına yönelik bir hizmettir.

İki hizmetin hukuki niteliğinin farklı olması, lisans ve mali yeterlilik yükümlülüklerinin de farklı değerlendirilmesini gerektirebilir.

Bu sebeple açık bankacılık girişiminin hangi hizmeti sunacağı lisans başvurusu öncesinde açıkça belirlenmelidir.

Asgari Özkaynak Şartı Sadece Lisans Alınırken mi Sağlanmalıdır?

Hayır.

Asgari özkaynak şartı yalnızca TCMB faaliyet izni alınırken gösterilip daha sonra ortadan kaldırılabilecek geçici bir mali yeterlilik şartı değildir.

Ödeme kuruluşunun faaliyette bulunduğu süre boyunca mevzuatta belirlenen mali yeterliliği koruması gerekir.

Dolayısıyla şirketin;

• zarar etmesi,
• operasyonel giderlerinin artması,
• geçmiş yıl zararlarının büyümesi,
• yüksek tutarda sermaye kaybetmesi

gibi durumlar özkaynak seviyesini düşürebilir.

Bu nedenle ödeme kuruluşunun yalnızca lisans aşamasında sermaye koyması değil, faaliyet süresince sermaye yeterliliğini ve özkaynak seviyesini takip etmesi gerekir.

İşlem Hacmi Arttıkça Özkaynak İhtiyacı Artar mı?

Artabilir.

Ödeme kuruluşlarında özkaynak yükümlülüğü yalnızca sabit asgari tutardan ibaret değildir.

Kuruluşun faaliyet türüne ve ödeme hacmine göre mevzuatta belirlenen yöntemlerle ayrıca özkaynak hesaplaması yapılabilir.

Bu durumda ödeme kuruluşunun tutması gereken özkaynak, sabit asgari tutardan daha yüksek bir seviyeye çıkabilir.

Örneğin şirket faaliyetlerinin başlangıç döneminde mevzuatta belirlenen asgari özkaynak seviyesini karşılıyor olsa dahi işlem hacmi önemli ölçüde büyüdüğünde ilave sermaye ihtiyacı ortaya çıkabilir.

Bu nedenle hızla büyümeyi hedefleyen ödeme kuruluşlarında sermaye planlamasının yalnızca lisans alınacağı tarihe göre yapılması doğru değildir.

Üç veya beş yıllık işlem hacmi projeksiyonlarına göre gelecekte ortaya çıkabilecek özkaynak ihtiyacının da öngörülmesi gerekir.

TCMB Daha Yüksek Özkaynak Talep Edebilir mi?

Ödeme kuruluşlarının risk profilleri birbirinden farklıdır.

İşlem hacmi, müşteri sayısı, faaliyet modeli, operasyonel yapı ve karşılaşılan riskler kuruluşun mali yeterliliğinin değerlendirilmesinde önem taşır.

TCMB’nin mevzuat kapsamında yapacağı değerlendirme sonucunda hesaplanan özkaynak yükümlülüğü üzerinde belirli ölçülerde artırım uygulanması da mümkündür.

Dolayısıyla asgari özkaynak tutarları, her şirket bakımından hiçbir koşulda aşılmayacak sabit bir yatırım maliyeti olarak görülmemelidir.

Bir ödeme kuruluşunun gerçek sermaye ihtiyacı;

lisans kapsamı + işlem hacmi + müşteri sayısı + operasyonel giderler + teknik yatırım + risk profili

birlikte değerlendirilerek belirlenmelidir.

Ödeme Kuruluşunun Sermayesi Nasıl Ödenmelidir?

Ödeme kuruluşlarında yalnızca sermayenin tutarı önemli değildir.

Sermayenin niteliği ve kaynağı da TCMB incelemesinde önem taşımaktadır.

Ödeme kuruluşunun mevzuatta öngörülen sermayesinin nakden ve her türlü muvazaadan ari şekilde ödenmiş olması gerekir.

Başka bir ifadeyle yalnızca bilanço üzerinde sermaye gösterilmesi yeterli değildir.

Ortakların şirkete koydukları fonların gerçek olması ve sermaye kaynağının açıklanabilmesi gerekir.

Bu noktada özellikle;

• ortakların mali gücü,
• paranın hangi kaynaktan elde edildiği,
• sermayenin borçlanma yoluyla mı sağlandığı,
• yurt dışından gelen fonların kaynağı,
• şirketler arasındaki para transferleri,
• gerçek faydalanıcıların kim olduğu

TCMB lisans incelemesinde önem kazanabilir.

Sermayenin Kaynağı Neden Önemlidir?

Ödeme kuruluşları müşterilerin fonlarının transferine aracılık eden finansal kuruluşlardır.

Bu nedenle lisans makamı bakımından yalnızca “paranın mevcut olması” yeterli değildir.

Sermayenin hukuka uygun, açıklanabilir ve ortakların gerçek ekonomik kaynaklarından geldiğinin ortaya konulması gerekir.

Özellikle yabancı ortaklı şirketlerde;

yabancı ortağın mali tabloları, şirket belgeleri, faaliyet geçmişi, nihai faydalanıcıları ve sermayenin Türkiye’ye aktarılma süreci hakkında daha kapsamlı belgeler gerekebilir.

Bu sebeple yatırımcıların lisans başvurusundan hemen önce sermaye oluşturmaya çalışması yerine finansman yapısını projenin başında planlaması önem taşır.

Ödeme Kuruluşlarında Sermaye Artırımı Gerekebilir mi?

Evet.

Şirketin özkaynak seviyesinin mevzuatın gerektirdiği tutarın altına düşmesi veya faaliyet hacminin büyümesi hâlinde sermaye artırımı gerekebilir.

Ayrıca ödeme kuruluşunun;

• yeni bir ödeme hizmetine başlaması,
• faaliyet alanını genişletmesi,
• hızlı müşteri büyümesi yaşaması,
• büyük operasyonel zararlarla karşılaşması

durumunda mevcut sermaye yapısının yeniden değerlendirilmesi gerekir.

Bu nedenle ödeme kuruluşlarında sermaye artırımı yalnızca Türk Ticaret Kanunu kapsamında bir şirketler hukuku işlemi değildir.

Sermaye değişikliklerinin 6493 sayılı Kanun ve TCMB düzenlemeleri bakımından da sonuçları bulunmaktadır.

Ödeme Kuruluşlarında Sermaye Kaybı Ne Gibi Riskler Doğurur?

Bir ödeme kuruluşunun zarar etmesi nedeniyle özkaynağının mevzuatta öngörülen seviyenin altına düşmesi önemli bir düzenleyici risk oluşturabilir.

Bu durumda yalnızca Türk Ticaret Kanunu kapsamında sermaye kaybı hükümleri değil, ödeme kuruluşlarına özgü mali yeterlilik hükümleri de gündeme gelir.

Kuruluşun gerekli sermaye ve özkaynak şartlarını koruyamaması hâlinde TCMB tarafından;

eksikliğin giderilmesinin istenmesi, çeşitli tedbirlerin uygulanması, faaliyetlerin sınırlandırılması veya ağır ihlaller bakımından faaliyet iznine ilişkin yaptırımların gündeme gelmesi mümkündür.

Bu nedenle ödeme kuruluşlarının aylık veya dönemsel finansal raporlama sistemlerinin özkaynak seviyesindeki değişiklikleri erken aşamada tespit edebilecek şekilde oluşturulması önemlidir.

Ödeme Kuruluşu Sermayesi ile Müşteri Fonları Aynı Şey midir?

Hayır.

Bu ayrım son derece önemlidir.

Ödeme kuruluşunun şirket sermayesi ve özkaynakları kuruluşun kendi mal varlığıdır.

Müşterilerin ödeme işlemlerinin gerçekleştirilmesi amacıyla kuruluşa aktardıkları ödeme fonları ise şirketin serbestçe kullanabileceği işletme sermayesi değildir.

Müşteri fonlarının mevzuatta öngörülen yöntemlerle kuruluşun diğer fonlarından ayrıştırılması ve korunması gerekir.

Dolayısıyla müşterilerin ödeme kuruluşu hesaplarında tuttuğu veya ödeme işlemleri kapsamında şirkete aktardığı paraların, şirketin asgari sermaye veya özkaynak şartının karşılanmasında kullanılması mümkün değildir.

Müşteri Paralarıyla Sermaye Şartı Karşılanabilir mi?

Hayır.

Müşteri fonlarının ödeme kuruluşunun sermayesiymiş gibi kullanılması mümkün değildir.

Ödeme kuruluşunun özkaynak ve sermaye yükümlülüklerinin kendi mali kaynaklarıyla karşılanması gerekir.

Bu husus ödeme kuruluşunun iflası veya mali sorun yaşaması durumunda müşterilerin fonlarının korunması bakımından temel güvenlik mekanizmalarından biridir.

Ödeme Kuruluşlarında Teminat Şartı Var mıdır?

Ödeme kuruluşlarının mali yükümlülükleri yalnızca sermaye ve özkaynaktan ibaret değildir.

Faaliyetin ve kuruluşun özelliklerine göre TCMB nezdinde bulundurulması gereken teminat yükümlülükleri de gündeme gelebilir.

Teminatın amacı, ödeme kuruluşunun faaliyetleri nedeniyle ortaya çıkabilecek belirli risklere karşı ilave mali güvence oluşturmaktır.

Dolayısıyla bir yatırımcı ödeme kuruluşunun kuruluş maliyetini hesaplarken yalnızca;

“40 milyon TL özkaynak gerekiyor”

şeklinde bir hesaplama yapmamalıdır.

Şirketin teknik altyapısı, personeli, bağımsız denetimi, başvuru ücretleri, lisans ücreti, teminatları ve operasyonel sermaye ihtiyacı da ayrıca hesaplanmalıdır.

Ödeme Kuruluşu Kurmanın Gerçek Sermaye İhtiyacı Ne Kadardır?

Bu soruya bütün ödeme kuruluşları için tek bir rakam vermek doğru değildir.

Örneğin 2026 yılında diğer ödeme kuruluşları bakımından 40 milyon TL asgari özkaynak seviyesi uygulanıyor olması, 40 milyon TL bütçeyle ödeme kuruluşunun bütün yatırımının tamamlanabileceği anlamına gelmez.

Şirketin bunun yanında;

• personel giderleri,
• yönetici ücretleri,
• yazılım geliştirme giderleri,
• bilgi sistemleri altyapısı,
• sunucu ve veri altyapısı,
• siber güvenlik yatırımları,
• bağımsız denetim giderleri,
• hukuk ve uyum giderleri,
• banka entegrasyonları,
• kira ve ofis giderleri,
• TCMB başvuru ve lisans giderleri,
• faaliyet süresince oluşacak işletme sermayesi ihtiyacı

bulunacaktır.

Bu nedenle gerçek yatırım bütçesi hazırlanırken mevzuattaki minimum rakamın üzerine çıkılması gerekebilir.

Elektronik Para Kuruluşlarının Sermaye Şartı Neden Daha Yüksektir?

Elektronik para kuruluşları ile ödeme kuruluşları aynı lisans türü değildir.

Elektronik para kuruluşları elektronik para ihraç edebildiğinden daha farklı bir hukuki ve mali rejime tabidir.

2026 yılı itibarıyla elektronik para kuruluşlarında asgari özkaynak tutarının 105 milyon TL seviyesinde olması da bu ayrımın önemli sonuçlarından biridir.

Bu nedenle müşterilerin para yüklediği ve bunun karşılığında dijital bakiye oluşturulduğu bir iş modelinde “ödeme kuruluşu kuracağız” denilerek 40 milyon TL özkaynak hesabı yapılması doğru olmayabilir.

İş modelinin elektronik para ihracı niteliğinde olması hâlinde daha farklı lisans ve sermaye şartları gündeme gelecektir.

Yabancı Ortaklı Ödeme Kuruluşlarında Sermaye Şartı Farklı mıdır?

Kural olarak sermaye ve özkaynak yükümlülükleri şirketin yabancı ortaklı olması nedeniyle otomatik olarak farklılaşmaz.

Ancak yabancı ortaklık yapısı lisans incelemesinin kapsamını etkileyebilir.

TCMB açısından;

• yabancı şirketin mali gücü,
• şirketin faaliyet geçmişi,
• ortaklık zinciri,
• nihai faydalanıcı,
• sermayenin kaynağı,
• fonların Türkiye’ye aktarılması

gibi konuların açıklığa kavuşturulması gerekir.

Çok katmanlı uluslararası holding yapılanmalarında şirketin gerçek kontrol sahibinin ve sermayenin kaynağının tespiti daha kapsamlı bir çalışma gerektirebilir.

Ödeme Kuruluşu Lisansından Önce Sermaye Planlaması Nasıl Yapılmalıdır?

Ödeme kuruluşu kurmak isteyen yatırımcıların sermaye planlamasını üç aşamalı yapması daha sağlıklı olacaktır.

İlk olarak hangi lisans türünün gerektiği tespit edilmelidir.

İkinci olarak bu lisans için gereken başlangıç sermayesi, asgari özkaynak ve diğer mali yükümlülükler hesaplanmalıdır.

Üçüncü olarak ise şirketin lisans aldıktan sonraki ilk yıllarında karşılaşacağı operasyonel giderleri ve olası zararları karşılayacak ilave finansman rezervi oluşturulmalıdır.

Örneğin şirket tam asgari özkaynak sınırında faaliyete başlarsa ilk faaliyet zararları nedeniyle kısa süre içerisinde özkaynağın yasal seviyenin altına düşmesi riski ortaya çıkabilir.

Bu nedenle uygulamada asgari tutarın üzerinde mali tampon oluşturulması önem taşıyabilir.

Ödeme Kuruluşlarında Asgari Sermaye Konusunda En Sık Yapılan Hatalar

Ödeme kuruluşu yatırımlarında mali planlamaya ilişkin başlıca hatalar şunlardır:

• başlangıç sermayesi ile asgari özkaynağın aynı olduğunun düşünülmesi,
• yalnızca 1 veya 2 milyon TL sermayenin yeterli olduğunun sanılması,
• 2026 yılında yürürlükte olan güncel özkaynak tutarlarının dikkate alınmaması,
• müşterilere ait fonların şirket sermayesi gibi değerlendirilmesi,
• işletme giderlerinin özkaynağı azaltabileceğinin hesaba katılmaması,
• işlem hacmi büyüdüğünde ilave özkaynak ihtiyacının ortaya çıkabileceğinin göz ardı edilmesi,
• elektronik para kuruluşu ile ödeme kuruluşu mali şartlarının birbirine karıştırılması,
• sermayenin kaynağının baştan belgelendirilmemesi,
• teknik ve operasyonel kuruluş maliyetlerinin yatırım bütçesine eklenmemesi.

Bu hatalar, henüz TCMB faaliyet izni alınmadan yatırım projesinin finansal olarak uygulanamaz hâle gelmesine neden olabilir.

Ödeme Kuruluşu Kurmadan Önce Mali ve Hukuki Fizibilite Yapılmalı mıdır?

Ödeme kuruluşu projesinde yapılması gereken ilk işlem yalnızca anonim şirket kurmak değildir.

Öncelikle;

iş modeli → lisans türü → sermaye şartı → özkaynak şartı → teknik gereklilikler → toplam yatırım bütçesi

sıralamasıyla kapsamlı bir fizibilite yapılması gerekir.

Özellikle ödeme kuruluşu ile elektronik para kuruluşu arasındaki ayrım yatırım miktarını önemli ölçüde değiştirebilir.

Aynı şekilde yalnızca fatura ödemelerine aracılık eden bir kuruluş ile kapsamlı ödeme hizmetleri sunacak bir fintek şirketinin mali yükümlülükleri aynı değildir.

Bu nedenle şirket kuruluşundan, yatırımcılarla sözleşme imzalanmasından ve yazılım geliştirme sürecinin başlatılmasından önce faaliyet modelinin 6493 sayılı Kanun kapsamında hukuki olarak değerlendirilmesi önem taşımaktadır.

Sıkça Sorulan Sorular

2026 yılında ödeme kuruluşu için kaç milyon TL sermaye gerekir?

Başlangıçta mevzuatta faaliyet türüne göre 1 milyon TL veya 2 milyon TL ödenmiş sermaye şartları bulunmakla birlikte bu rakamlar tek başına yeterli değildir. 30 Haziran 2026 itibarıyla yalnızca fatura ödemelerine aracılık eden ödeme kuruluşlarında 20 milyon TL, diğer ödeme kuruluşlarında ise kural olarak 40 milyon TL asgari özkaynak seviyesi dikkate alınmalıdır.

Ödeme kuruluşu için 40 milyon TL yatırmak yeterli midir?

Her durumda değil. 40 milyon TL asgari özkaynak seviyesi, yatırımın toplam maliyeti değildir. Teknik altyapı, personel, teminat, bağımsız denetim, başvuru ve lisans giderleri ile işletme sermayesi ayrıca değerlendirilmelidir.

Asgari sermaye ile asgari özkaynak aynı şey midir?

Hayır. Sermaye, özkaynak içerisinde yer alan kalemlerden biridir. Özkaynak şirketin mali durumunu daha geniş kapsamda gösterir.

Ödeme kuruluşunun sermayesi sonradan azaltılabilir mi?

Sermaye ve özkaynak değişiklikleri ödeme kuruluşları açısından yalnızca Türk Ticaret Kanunu bakımından değerlendirilmez. TCMB düzenlemeleri ve asgari mali yeterlilik şartlarının da korunması gerekir.

Elektronik para kuruluşunda asgari özkaynak ne kadardır?

30 Haziran 2026 itibarıyla elektronik para kuruluşları bakımından asgari özkaynak tutarı 105 milyon TL seviyesindedir.

Sanal POS şirketi için ne kadar sermaye gerekir?

“Sanal POS” ticari bir tanımlamadır. Şirketin ödeme zincirindeki hukuki rolü ve hangi ödeme hizmetini sunduğu incelenmeden yalnızca sanal POS ifadesinden hareketle sermaye miktarı belirlenemez. İş modelinin öncelikle 6493 sayılı Kanun kapsamında sınıflandırılması gerekir.

Sonuç: Ödeme Kuruluşlarında Sadece Başlangıç Sermayesine Bakmak Yeterli Değildir

Türkiye’de ödeme kuruluşu kurmak isteyen yatırımcıların en önemli yanılgılarından biri, mevzuatta belirtilen başlangıç sermayesini projenin toplam sermaye ihtiyacı olarak değerlendirmektir.

Oysa ödeme kuruluşlarında asgari sermaye şartları değerlendirilirken başlangıç sermayesi, asgari özkaynak, işlem hacmine bağlı mali yeterlilik, teminatlar ve işletme sermayesi ihtiyacı birlikte ele alınmalıdır.

2026 yılı itibarıyla yalnızca fatura ödemelerine aracılık eden ödeme kuruluşları için 20 milyon TL, diğer ödeme kuruluşları için ise kural olarak 40 milyon TL asgari özkaynak seviyesinin uygulanması, ödeme kuruluşu yatırımlarında başlangıç sermayesinden çok daha kapsamlı bir finansman ihtiyacının bulunduğunu göstermektedir.

Elektronik para kuruluşlarında ise 2026 yılı itibarıyla 105 milyon TL asgari özkaynak şartının bulunması, iş modelinin ödeme kuruluşu mu yoksa elektronik para kuruluşu mu olduğu yönündeki hukuki ayrımın yatırımın finansal büyüklüğünü doğrudan etkilediğini ortaya koymaktadır.

Bu nedenle TCMB ödeme kuruluşu lisansı almak isteyen girişimcilerin, şirket kuruluşundan önce faaliyet modelini, gerekli lisans türünü, güncel sermaye ve özkaynak şartlarını ve ilerleyen yıllardaki finansman ihtiyacını birlikte değerlendirmesi önem taşımaktadır.