Was ist ein Konkordat?

Was ist ein Konkordat und wie beantragt man eines?

1) Zweck und rechtlicher Rahmen einer Vergleichsvereinbarung

Ein Vergleich ist ein Instrument zur Vermeidung von Insolvenzverfahren und zur Sanierung von Unternehmen. Er ermöglicht es Schuldnern, ihre Geschäftstätigkeit fortzuführen, Arbeitsplätze zu sichern und Gläubigeransprüche besser zu befriedigen als im Insolvenzverfahren . Das Grundprinzip ist folgendes: Der Schuldner bietet an, seine Schulden über einen bestimmten Zeitraum und/oder mit einem Abschlag zu begleichen . Hierzu legt er dem Gericht einen strukturellen und finanziellen Sanierungsplan vor. Neue Inkassomaßnahmen werden während des gesamten Prozesses eingeschränkt , dem Unternehmen wird finanzieller Spielraum eingeräumt, und die Wirksamkeit des Plans wird durch unabhängige Prüfungen, die Aufsicht durch den Vergleichsbeauftragten und das Gericht überprüft.

In dieser Erläuterung werden die relevanten Bestimmungen zusammengefasst, ohne sie wörtlich wiederzugeben , basierend auf den spezifischen Regelungen des Vollstreckungs- und Insolvenzgesetzes bezüglich des Vergleichs (Artikel 285 ff.) .

2) Wer kann einen Antrag auf Vergleich mit den Gläubigern stellen?

Schuldner: Jeder, ob Kaufmann oder nicht, der seine Schulden nicht fristgerecht begleichen kann oder dessen Zahlungsunfähigkeit akut gefährdet ist, kann einen Vergleich beantragen. In der Praxis richtet sich die Institution hauptsächlich an Unternehmen; ihr Anwendungsbereich ist jedoch nicht darauf beschränkt.
Gläubiger: Gläubiger, die berechtigt sind, ein Insolvenzverfahren einzuleiten, können auch einen Antrag auf Gläubigervergleich gegen den Schuldner stellen. Dieses Verfahren ermöglicht es den Gläubigern, gemeinsam vorzugehen, falls der Schuldner inaktiv wird.

3) Zuständiges und autorisiertes Gericht

Ein Antrag auf Vergleich wird beim Handelsgericht erster Instanz gestellt . Grundsätzlich gilt für die Zuständigkeit , dass der Geschäftssitz für Schuldner in Insolvenzverfahren und der Wohnsitz für Schuldner außerhalb von Insolvenzverfahren maßgeblich ist . In der Praxis sollte die Zuständigkeit bei Konzernunternehmen und ausländischen Unternehmen mit Niederlassungen in der Türkei von Anfang an geklärt werden; im Zweifelsfall sind alle Beweismittel systematisch im Antrag vorzulegen.

4) Bewerbungsstrategie: Ein Ernsthaftigkeitstest für eine zweite Chance

Ein Vergleich ist kein Instrument, um Zeit zu gewinnen und missbraucht werden zu können. Gericht und Insolvenzverwalter prüfen den Plan eingehend und untersuchen Aspekte wie seine Richtigkeit , die Praktikabilität der Cashflow-Prognosen , die korrekte Darstellung der Schulden-/Vermögensqualität , den Managementplan für besicherte Forderungen und die Tragfähigkeit . Daher müssen vor der Einreichung die folgenden Fragen ehrlich beantwortet werden:

Kann mein Geschäftsmodell nach einem Insolvenzverfahren noch einen positiven Cashflow generieren?
mir eine Zahlungsfrist , oder ein Rabatt auch obligatorisch?
mit besicherten Forderungen ? Wie lautet mein Vorschlag für den teilweise unbesicherten Teil?
strittige Forderungen und Prozessrisiken auf das Projekt auswirken?
Wie wird die operative Disziplin nach der Zertifizierung aufrechterhalten ?

Überzeugende Antworten auf diese Fragen werden über den Ausgang des Falles entscheiden.

5) Erforderliche Dokumente für die Bewerbung

Ein gut strukturierter Insolvenzantrag beruht auf folgenden Hauptpfeilern:

Vorläufiger Entwurf eines Insolvenzverfahrens
- Die Schuldenkategorien (besichert/unbesichert, bevorrechtigt, öffentlich, notleidend usw.) sollten getrennt werden.
- Der zu zahlende Betrag , die Zahlungsfrist und etwaige Skontosätze sollten für jede Kategorie klar angegeben werden
- Es sollte eine Vergleichstabelle geben, die die potenziellen Forderungen, die Gläubiger in einem Insolvenzverfahren erwarten können, mit dem Vergleichsvorschlag vergleicht .
- Die Cashflow-Prognosensollten Annahmen zu Umsatz und Rentabilität, Finanzierungsbedarf, Lagerumschlagsquoten sowie Sensitivitätsanalysen zu Währungsschwankungen und Finanzierungskosten (z. B. Auswirkungen von Abweichungen zwischen 10 und 20 %) beinhalten.
Finanzberichte und Zwischenbilanzen
- Die aktuellste Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung; wenn möglich, monatliche/vierteljährliche Zusammenfassungen der Saldenliste.
- Bewertungsansatz für Vorräte, Forderungen und Anlagevermögen ; Richtlinie zur Bildung von Wertberichtigungen für zweifelhafte Forderungen.
- Bei einer konsolidierten Struktur ergibt sich der Saldo der inländischen Schulden/Forderungen.
Gläubigerliste
- Für jeden Gläubiger werden folgende Informationen benötigt: Betrag , Rechtsart , Rangfolge/Pfandrecht , Fälligkeitsdatum und Informationen zum Zahlungsausfall
- Wenn Übertragungs-, Rückgriffs- oder Indossantenverhältnisse bestehen, muss die Übertragungskette klar dargestellt werden.
Unabhängiger Prüfungsbericht (hinreichende Sicherheit)
- Prüfungsergebnisse hinsichtlich der Richtigkeit der Finanzdaten und der Angemessenheit der Annahmen im Projekt.
- Der Standard , der Umfang und die Grenzen des Berichts sollten im Dokument klar dargelegt werden.
Weitere unterstützende Dokumente
- Pfandverträge, Hypothekenurkunden, Wertgutachten, Gewerbescheine, wichtige Verträge (Zuteilungs-, Händler-, Liefer-, Franchiseverträge usw.), Lizenzen und Marken-/Patentdokumente.
- Übersichtstabelle der wichtigsten Fälle und Vollstreckungsverfahren (Fallwert, Verfahrensstand, voraussichtliches Ergebnis).
Verfahrensanforderungen
- Vorauszahlungen und Gerichtskosten sowie Übernahme der Kosten für Benachrichtigung/Veröffentlichung.
- Interne Entscheidungen, die eine Vollmacht und Vertretungsbefugnis belegen (insbesondere Management-/Vertretungsentscheidungen in Unternehmen).

6) Phasen des Prozesses

A) Vorübergehender Aufenthalt

Wird der Antrag als vollständig und ausreichend erachtet , erlässt das Gericht eine einstweilige Verfügung und ernennt einen oder mehrere vorläufige Beauftragte . In der Praxis führt dies zu drei Hauptergebnissen:

Verbot von Vollstreckungsverfahren: Grundsätzlich können keine neuen Vollstreckungsverfahren gegen den Schuldner eingeleitet werden; laufende Verfahren werden ausgesetzt.
Sonderregelung für Sicherheiten: Transaktionen, die die Liquidation von Sicherheiten beinhalten, sind eingeschränkt; Vollstreckungsmaßnahmen wie Verkauf und Sicherung werden ausgesetzt.
Überwachung der Transaktionen durch den Kommissar: Der Schuldner führt seine gewöhnlichen Geschäftstätigkeiten durch; Transaktionen, die über das Gewöhnliche hinausgehen, bedürfen der Genehmigung des Kommissars.

Das vorübergehende Moratorium dient als Sicherheitsnetz und testet die Konsistenz des Plans in einer Art „Laborumgebung“. Während dieser Zeit muss der Cashflow diszipliniert gestaltet, unnötige Kosten vermieden, Verhandlungen mit besicherten Gläubigern auf einer angemessenen Grundlage geführt und der Prozess der Schuldenbenachrichtigung ordnungsgemäß durchgeführt werden.

B) Endgültiger Stichtag

Nach der ersten Bewertung durch den Insolvenzverwalter und der Überprüfung durch das Gericht eine endgültige Frist . In diesem Zeitraum wird das Projekt im Wesentlichen von den Gläubigern erörtert und beschlossen . Der Insolvenzverwalter;

Es steuert den Prozess der Meldung und Untersuchung von Forderungen .
die Bewertung und die Beurteilung der Sicherheiten sowie die Margen für Sicherheiten.
Sie organisieren Gläubigerversammlungen und reichen ihre Berichte beim Gericht ein

Das Verbot der Strafverfolgung, die Aufsicht durch den Kommissar und die Grundprinzipien für die Ausführung von Verträgen bleiben auch während des gesamten festgelegten Zeitraums in Kraft.

7) Benachrichtigung, Besprechung und Abstimmung über Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Benachrichtigung : Gläubiger müssen ihre Forderungen innerhalb der in der Bekanntmachung festgelegten Frist anmelden (ggf. zusätzlich, wenn ihre Adresse bekannt ist) . Gläubiger, deren Forderungen nicht in der Bilanz erscheinen und die die Anmeldung nicht innerhalb der festgelegten Frist vornehmen, sind in der Regel von der Teilnahme an den Verhandlungen ausgeschlossen.
Sitzung: Unter dem Vorsitz des Insolvenzverwalters präsentiert der Schuldner seinen Sanierungsplan und seine Argumente für die Beitreibung. Die besicherten Gläubiger stimmen über den Teil ihrer Forderungen ab, für den sie noch unbesichert sind.
Beschlussfähigkeit : Das Gesetz sieht ein Zwei-Alternativen-Mehrheitssystem vor. Das Abkommen gilt als „angenommen“, wenn eine dieser Voraussetzungen erfüllt ist .
1. Eine einfache Mehrheit (mehr als die Hälfte) in Bezug auf Anzahl und Höhe der Gläubiger,
2. Ein Viertel der Gläubigerzahl + zwei Drittel der geschuldeten Summe.

In der Praxis basiert die Strategie auf der Entwicklung „ klassenbasierter “ Überzeugungspläne, die die heterogene Natur der Gläubiger berücksichtigen , frühzeitig Grundsatzvereinbarungen mit wichtigen Gläubigern treffen und die Erwartungen der besicherten Gläubiger im Einklang mit den Sicherheiten steuern

8) Folgen der Nachfrist: Verfahren, Verträge, Zinsen und Abläufe

Verbot von Vollstreckungsmaßnahmen : Während des vorläufigen und endgültigen Moratoriums dürfen keine neuen Vollstreckungsmaßnahmen gegen den Schuldner eingeleitet werden; laufende Verfahren werden ausgesetzt. Für privilegierte und besicherte Forderungen gelten Sonderregelungen
Zinsen und Nebenkosten: Die Zinsabgrenzung ist begrenzt, insbesondere bei unbesicherten Forderungen. Dies macht die Finanzprognose des Plans besser vorhersehbar.
Verträge: Der Schuldner seinen regulären Geschäftsbetrieb für außerordentliche Transaktionen die Genehmigung des Insolvenzverwalters . Die Aufrechterhaltung wichtiger Verträge wie Liefer- und Händlerverträge hat für das Überleben des Unternehmens Priorität.
Beschäftigung: Arbeitsplatzverluste gefährden die Nachhaltigkeit des Plans; daher fallen Lohn- und Gehaltsabrechnung sowie die Aufrechterhaltung der Produktion/Dienstleistungen in den Zuständigkeitsbereich des Kommissars.
Pfandgläubiger: Schritte wie der Verkauf oder die Sicherung im Rahmen der Umwandlung des Pfandes in Geld sind durch das Moratorium geschützt; die Priorität der Sicherheiten bleibt jedoch erhalten, und Verhandlungen auf der Grundlage angemessener Sicherheiten werden gefördert.

9) Bestätigungsphase: Überprüfungskriterien des Gerichts

Selbst wenn die Mehrheit der Gläubiger gesichert ist, prüft das Gericht auch die folgenden materiellen Kriterien :

Vergleichender Vorteil: Bietet der Plan den Gläubigern ein besseres Ergebnis als im Falle einer Insolvenz des Schuldners?
Realismus und Verhältnismäßigkeit: Stehen die angebotenen Rabatte und Konditionen im Einklang mit den Ressourcen und dem Geschäftsmodell des Kreditnehmers?
Schutz vorrangiger Forderungen: Ist die vollständige und fristgerechte Zahlung vorrangiger Forderungen rechtlich garantiert?
Kostenzahlung: Wurden die Gerichtskosten und gesetzlichen Gebühren gedeckt?
Einhaltung der Verfahrensabläufe: Wurden die Benachrichtigungs-, Einspruchs- und Abstimmungsverfahren fehlerfrei durchgeführt?

Diese Filter gewährleisten, dass Konkordatmittel nur „realisierbaren“ Projekten zugewiesen werden

10) Arten: Ordentlicher Vergleich mit den Gläubigern und Vergleich mit den Gläubigern durch Abtretung von Vermögenswerten

Ordentlicher Vergleich mit den Gläubigern : Die Schulden werden mit einer Nachfrist/einem Rabatt beglichen; der Geschäftsbetrieb wird fortgeführt . Die Strategie basiert auf der Verbesserung der Geschäftstätigkeit durch Steigerung der Rentabilität und des Cashflows
Vergleich mit den Gläubigern durch Vermögensabtretung : Der Schuldner übergibt sein Vermögen den Gläubigern zur Liquidation; Liquidatoren und der Gläubigerausschuss leiten den Prozess. Diese Art der Vereinbarung zielt auf eine geordnete und transparente Liquidation von Unternehmen ab, die ihren Betrieb nicht mehr fortführen können

11) Implementierungsfahrplan (Schritt für Schritt)

Schritt 1 – Vorbereitung

Die Finanzdaten wurden bereinigt; das Vorprojekt ist abgeschlossen.
eine Cashflow-Prognose erstellt; dabei werden sowohl konservative als auch stressgeprüfte Szenarien berücksichtigt.
, unabhängiges Wirtschaftsprüfungsunternehmen beauftragt; die Daten werden vor der Prüfung konsolidiert.
Es werden Vorgespräche mit besicherten Gläubigern und wichtigen Lieferanten geführt , um eine realistische Grundlage für eine Einigung zu finden.

Schritt 2 – Antrag

Der Antrag wird zusammen mit einer Petition, Belegen und einer Vorauszahlung für die Kosten beim zuständigen Handelsgericht erster Instanz eingereicht .
Um die Lesbarkeit der Dateien zu verbessern, werden die Anhänge Kategorienordnern (A-Vorprojekt, B-Finanzberichte, C-Gläubigerlisten usw.).

Schritt 3 – Verwaltung des vorübergehenden Aufenthalts

Transparente Kommunikation mit dem Kommissar; wöchentliche Cashflow-Berichte; für genehmigungspflichtige Transaktionen .
Einholen von Antworten auf Inkassoforderungen; beschleunigte Aufbereitung von Beweismitteln für strittige Forderungen.

Schritt 4 – Endgültiger Abgabetermin und Besprechung

Bewertungen und Sicherheitenmargen werden aktualisiert.
Vor der Abstimmung wird eine schriftliche Grundsatzvereinbarung mit den wichtigsten Gläubigern erzielt
Die Kommunikation mit den Gläubigern erfolgt in Form von Präsentationen, Tabellen und FAQs .

Schritt 5 – Zertifizierung und Implementierung

Nach der Genehmigungsentscheidung treten der Zahlungsplan und die Berichtspflichten in Kraft
Die Folgen eines Verstoßes und die Ausweichmaßnahmen, die „im Falle eines Zahlungsausfalls“ aktiviert werden, sind auf Vertragsebene festgelegt.

12) Vorteile und Risiken für KMU

Vorteile

Der Überwachungsdruck wird reduziert; der tägliche Betrieb wird aufrechterhalten.
Liefer- und Kundenbeziehungen können durch einen „kontrollierten Neustart“ aufrechterhalten werden.
im Vergleich zum Insolvenzverfahren eine höhere Gläubigerzufriedenheit .

Risiken

Übermäßig optimistische Pläne führen schnell Liquiditätsproblemen .
Bei einem schwachen Forderungsmanagement wird die Zertifizierung schwierig.
Kann Transparenz in der Kommunikation mit dem Kommissar nicht gewährleistet werden, wird das Vertrauen untergraben

Einzelner Blogtitel