Einbeziehung von Gesellschafterschulden in das Kapital von Aktiengesellschaften
Eingang
Bei Aktiengesellschaften ist das Kapital nicht nur in der Gründungsphase, sondern während des gesamten Bestehens des Unternehmens ein entscheidender Faktor. Denn das Kapital repräsentiert den Anteil der Aktionäre am Unternehmen und dient gleichzeitig als wichtigstes Instrument zur Absicherung der Gläubiger gegen die Forderungen des Unternehmens. Daher regelt das türkische Handelsgesetzbuch (TCC) das Kapital nicht nur als Bilanzposten, sondern auch als Rechtssicherungsinstrument .
In diesem Zusammenhang ist eine der meistdiskutierten Fragen bei Aktiengesellschaften, ob bestehende Verbindlichkeiten gegenüber Aktionären in Eigenkapital umgewandelt werden können. Diese in der Praxis häufig anzutreffende Situation wird oft genutzt, um die Finanzstruktur des Unternehmens zu stärken, insbesondere durch Kapitalerhöhungen. Die Einbeziehung von Aktionärsverbindlichkeiten in das Eigenkapital stellt sowohl die Grenzen des Kapitalschutzprinzips in Frage als auch die Frage nach der Sicherung der Gläubigerrechte.
Das Kapitalkonzept in Aktiengesellschaften
In türkischen Aktiengesellschaften ist der Kapitalbegriff in Artikel 127 des Handelsgesetzbuches geregelt. Gemäß dieser Bestimmung können „Geld, Forderungen, Wertpapiere, Rechte an geistigem Eigentum, bewegliche und unbewegliche Vermögenswerte sowie alle Arten von übertragbaren und geldwerten Vermögenswerten“ als Kapital eingebracht werden. Der Gesetzgeber hat den Kapitalbegriff somit sehr weit ausgelegt und erlaubt, dass jedes Element mit wirtschaftlichem Wert als Kapital anerkannt wird.
Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass das als Kapital einzubringende Element real, bestehend, übertragbar und in Bargeld umwandelbar . Daher können fiktive Rechte, Rechte, die erst in der Zukunft entstehen können, oder Rechte, die nicht rechtmäßig übertragbar sind, nicht als Kapital akzeptiert werden.
Das Kapital hat in Aktiengesellschaften drei Hauptfunktionen:
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Sicherheitsfunktion: Sie schützt die Rechte der Gläubiger.
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Beteiligungsfunktion: Bestimmt den prozentualen Anteil der Aktionäre am Unternehmen.
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Investitionsfunktion: Stellt die Finanzierung für die Geschäftstätigkeit des Unternehmens bereit.
Kapitalarten
Bei Aktiengesellschaften wird das Kapital im Allgemeinen Bargeld und Sachkapital . Bargeldkapital bezeichnet den auf dem Bankkonto des Unternehmens eingezahlten Geldbetrag, während Sachkapital aus Vermögenswerten wie beweglichem und unbeweglichem Vermögen, Markenrechten, Patenten und Geschäftsräumen besteht.
Darüber hinaus können auch Forderungen als Kapital eingebracht werden . Artikel 127/1 des türkischen Handelsgesetzbuches sieht ausdrücklich vor, dass „Forderungen“ als Kapital eingebracht werden können. Daraus ergibt sich die Frage, ob die Schulden des Unternehmens gegenüber seinen Gesellschaftern als Kapital akzeptiert werden können.
Einbeziehung von Gesellschafterverbindlichkeiten in das Kapital
Die Verbindlichkeiten eines Unternehmens gegenüber seinen Gesellschaftern entstehen häufig aus laufenden Geschäftsbeziehungen, Anteilsübertragungen, Dividendenforderungen oder Darlehensgeschäften. Die Übernahme dieser Verbindlichkeiten als Kapital im Rahmen einer Kapitalerhöhung stärkt die Bilanzstruktur des Unternehmens und schafft finanzielle Entlastung.
Diese Praxis birgt jedoch verschiedene rechtliche Risiken. Die Umwandlung von Unternehmensschulden gegenüber den Gesellschaftern in Eigenkapital kann den Grundsatz des Kapitalerhalts untergraben. Existieren die Schulden gar nicht oder wurden sie betrügerisch geschaffen, so wird die Kapitalerhöhung zu einem für die Gläubiger nachteiligen Geschäft.
Rechtsgrundlage
Artikel 127 des türkischen Handelsgesetzbuches erlaubt ausdrücklich die Einbringung von Forderungen als Kapital. Daher ist es grundsätzlich möglich, die Schulden eines Unternehmens gegenüber seinen Aktionären dem Kapital hinzuzurechnen. Hierfür müssen jedoch bestimmte Voraussetzungen erfüllt sein
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Die Schulden müssen real und existent sein
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Es ist übertragbar
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Es sollte in Bargeld umwandelbar sein
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Sein Wert wird durch ein unabhängiges Gutachten ermittelt.
Darüber hinaus unterliegt die Umwandlung einer Forderung eines Unternehmens gegenüber einem Gesellschafter in Kapital, wie jede andere Sache, die als Kapital gilt, gemäß Artikel 342 des türkischen Handelsgesetzbuches einem Sachverständigengutachten.
Umsetzung und Verfahren
Die Einbeziehung der Schulden eines Unternehmens gegenüber seinen Aktionären in sein Kapital umfasst folgende Schritte:
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Der Vorstand schlägt der Generalversammlung eine Kapitalerhöhung vor
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Der Beschluss der Generalversammlung, das Kapital durch eine Änderung der Satzung zu erhöhen,
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Die Existenz und der Wert der Schulden des Unternehmens werden durch ein unabhängiges Sachverständigengutachten ermittelt
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Eintragung und Bekanntmachung der Kapitalerhöhung im Handelsregister.
Transparenz ist in diesen Phasen von größter Wichtigkeit. Andernfalls würden sowohl Aktionäre als auch Gläubiger irregeführt.
Bewertung im Lichte der Entscheidungen des Obersten Gerichtshofs
Der Oberste Gerichtshof hat zahlreiche Urteile zur Einbringung von Forderungen in das Eigenkapital gefällt. die 11. Zivilkammerhat in diesem Bereich Präzedenzfälle geschaffen.
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In seinem Beschluss mit den Nummern 2017/4358 E. und 2019/2211 K. stellte der Oberste Gerichtshof fest, dass die Schulden des Unternehmens gegenüber seinem Partner mit der Kapitalerhöhung verrechnet werden könnten, wodurch die Kapitalverpflichtung erfüllt würde.
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In seiner Entscheidung mit den Nummern 2015/13462 E. und 2017/6789 K. betonte der Gerichtshof, dass es nicht möglich sei, betrügerische Forderungen in das Kapital einzubeziehen, da dies eindeutig einen Verstoß gegen den Grundsatz des Kapitalschutzes darstelle.
Daher weist der Kassationsgerichtshof auf zwei Hauptprinzipien hin:
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Die Realität der Schulden
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des Kapitalschutzes
Rechtsvergleichung
Nach deutschem Recht ist die Einbringung von Forderungen als Kapital möglich; Bewertung und Prüfung unterliegen jedoch gemäß Artikel 27 des Gesetzes strengen Auflagen. Im Schweizer Recht regeln Artikel 634 und nachfolgende Artikel der Zivilprozessordnung die Annahme von Forderungen als Kapital und verlangen einen Prüfbericht. Auch im EU-Gesellschaftsrecht genießen Kapitalschutz und Transparenz hohe Priorität.
Ansichten in der Lehre
In der Rechtslehre gibt es zu dieser Frage zwei Ansichten.
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Argument dafür: Die Hinzurechnung der Schulden des Unternehmens gegenüber seinem Partner zum Eigenkapital reduziert die Schuldenlast des Unternehmens, stärkt seine Bilanzstruktur und erhöht die Sicherheit seiner Gläubiger.
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Gegenargument: Diese Methode kann insbesondere von verlustbringenden Unternehmen dazu genutzt werden, Kapitalverluste zu verschleiern, was zu Verlusten für die Gläubiger führt.
Probleme und Lösungsvorschläge
Die wichtigste Frage ist die Feststellung der Rechtmäßigkeit der Verbindlichkeiten des Unternehmens gegenüber seinen Partnern. Es sollte rechtlich nicht möglich sein, fingierte oder erfundene Schulden, die nicht durch Buchhaltungsunterlagen belegt sind, dem Kapital des Unternehmens hinzuzurechnen. Darüber hinaus stellen Bewertungsprobleme und mangelnde Aufsicht erhebliche Risiken dar.
Um diese Probleme zu lösen:
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Unabhängige Prüfberichte sollten verpflichtend werden
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Art und Herkunft der Forderung müssen im Handelsregister klar angegeben werden
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Die Mechanismen der gerichtlichen Kontrolle sollten gestärkt werden.
Abschluss
Bei Aktiengesellschaften ist die Einbeziehung von gegenüber Aktionären bestehenden Schulden in das Kapital gemäß dem türkischen Handelsgesetzbuch möglich. Voraussetzung hierfür ist jedoch, dass die Schulden real, bestehend, übertragbar und in Bargeld umwandelbar sind. Die Rechtsprechung des Obersten Gerichtshofs legt in diesem Zusammenhang zudem Wert auf das Verbot von Absprachen und den Grundsatz des Kapitalschutzes.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Einbeziehung von Eigenkapital in die Eigenkapitalstruktur in der Praxis eine vorteilhafte Methode zur Stärkung der Finanzstruktur von Unternehmen darstellt; allerdings handelt es sich um eine risikoreiche Transaktion, die zu Verlusten für Gläubiger und andere Aktionäre führen kann, wenn keine Transparenz- und Kontrollmechanismen vorhanden sind.
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