تقييم براءات الاختراع للاستثمار الدولي ودخول السوق

تقييم براءات الاختراع للاستثمار الدولي ودخول السوق

في الشركات التجارية، لا تُعدّ براءات الاختراع مجرد "شهادات حماية"، بل هي أصول اقتصادية قابلة للقياس ورأس مال استراتيجي يُعزز القدرة التفاوضية في النمو الدولي. لذا، تقييم بالغ الأهمية للشركات الساعية للتوسع في الأسواق العالمية أو جذب الاستثمارات الأجنبية. ويعود ذلك إلى أن المستثمرين، عند اتخاذ قرارات الاستحواذ أو الشراكة، غالبًا ما يُقيّمون القوة التكنولوجية للشركة من خلال النظر إلى قيمة محفظة براءات اختراعها.

يُقيّم تقييم براءات الاختراع قيمة براءات اختراع الشركة من حيث العائد التجاري، والميزة التنافسية، والمتانة القانونية . إذا تم التقييم بشكل صحيح، فإنه يجذب الاستثمارات ويفتح آفاقًا لدخول السوق؛ أما إذا تم بشكل خاطئ، فإما أن تُباع الحقوق بثمن بخس، أو تفقد الشركة مصداقيتها في محاولة منها لإظهار حجم أكبر مما هو عليه

فيما يلي، سأشرح لماذا يعتبر تقييم براءات الاختراع مهمًا للشركات وكيف يتم ذلك، في سياق مهني.

---

أ) ما هو تقييم براءات الاختراع؟

تقييم براءات الاختراع القيمة الاقتصادية . وتشمل هذه القيمة ما يلي:

• الإيرادات المستقبلية المحتملة التي ستوفرها براءة الاختراع للشركة ،

• الميزة التنافسية والسيطرة على السوق،

• مدى قوتها واستدامتها من الناحية القانونية،

• المساهمة المالية التي ستولدها في حالة الترخيص أو البيع.

باختصار: تقييم براءات الاختراع يقيس "القيمة النقدية للتكنولوجيا".

---

ب) لماذا تعتبر براءات الاختراع مهمة للغاية في الاستثمار الدولي؟

1. بالنسبة للمستثمرين، يُعدّ ذلك دليلاً ملموساً على التكنولوجيا.
   وتوضح براءة الاختراع ما إذا كانت التكنولوجيا ملكاً للشركة فعلاً ومحمية.

2. يؤدي ذلك إلى زيادة قيمة الشركة (ارتفاع القيمة).
   وخاصة في شركات التكنولوجيا والبحث والتطوير، تؤدي محفظة براءات الاختراع إلى خلق قيمة حقيقية تتجاوز "القيمة الدفترية" للشركة.

3. يتم تحديد سعر البيع/الشراء.
   في عمليات الاندماج والاستحواذ، يقوم المشتري بزيادة أو خفض السعر بناءً على قوة براءات الاختراع.

4. يُعزز ذلك الثقة اللازمة لدخول السوق بسرعة.
   ففي الأسواق الجديدة، ينظر الموزعون والشركاء إلى العمل مع شركة تمتلك محفظة براءات اختراع قوية على أنه أقل خطورة.

---

ج) العوامل الرئيسية التي تحدد قيمة براءة الاختراع

يتم فحص المواضيع التالية خلال التقييم المهني:

1. نطاق الادعاءات (قوتها):
   ما مدى اتساع نطاق هذه الادعاءات وصعوبة تجنبها؟ هل يستطيع المنافس "التحايل" عليها؟

2. التغطية الجغرافية (تغطية الاختصاص القضائي):
   هل براءات الاختراع سارية المفعول في الأسواق المستهدفة للشركة؟ هل هناك دول مهمة غير مشمولة؟

3. المدة المتبقية:
   ما هي المدة المتبقية من مدة براءة الاختراع؟ لا تساوي قيمة براءة اختراع متبقي عليها سنتان أو ثلاث سنوات قيمة براءة اختراع متبقي عليها 15 سنة.

4. مدى ملاءمة التسويق:
   هل براءة الاختراع مرتبطة بشكل مباشر بالمنتج الذي يتم بيعه أو الذي سيتم بيعه؟

5. إمكانية الترخيص:
   هل ستكون الجهات الفاعلة الأخرى مهتمة بشراء/ترخيص هذه التقنية؟

6. المخاطر القانونية:
   هل هناك مخاطر تتعلق بالاعتراض أو دعوى الإلغاء أو التعدي أو مشاكل تتعلق بالتقنية السابقة الضعيفة؟

لا يقتصر التقييم على السؤال "هل هناك براءة اختراع؟"، بل يتعلق أيضاً بسؤال "هل براءة الاختراع مفيدة؟".

---

د) طرق التقييم الرئيسية الثلاث المستخدمة في الشركات

1) نهج التقييم القائم على الدخل

يتم حساب تدفق الإيرادات المستقبلية المتوقع توليدها نتيجة لبراءة الاختراع

• عائدات الترخيص،

• أرباح إضافية من بيع المنتجات الحاصلة على براءات اختراع،

• حماية الحصة السوقية عن طريق منع المنافس

يتم تحديد السعر باستخدام منطق القيمة الحالية الصافية (NPV) بناءً على عناصر مثل هذه.

هذه هي الطريقة الأكثر تفضيلاً لدى المستثمرين لأنها تتحدث بلغة "التدفق النقدي".

2) نهج التقييم القائم على السوق

تتم المقارنة مع أسعار الترخيص/البيع لبراءات اختراع مماثلة.

• اتفاقيات الترخيص المبرمة في نفس القطاع،

• مبيعات تقنية مماثلة،

• بيانات مزادات براءات الاختراع

يُستخدم كمرجع.

الميزة هي أنها توفر إشارات سوقية حقيقية؛ أما العيب فهو صعوبة العثور على "براءة اختراع مماثلة تمامًا".

3) نهج التقييم القائم على التكلفة

السؤال المطروح هو: ما هي تكلفة إعادة تطوير نفس التقنية بدلاً من الحصول على براءة اختراع لها ؟

• تكلفة البحث والتطوير،

• تكلفة الوقت والفرصة البديلة،

• خطر الفشل

يتم حسابها.

يُستخدم هذا المصطلح في الغالب في سياقات المحاسبة والتأمين؛ وقد لا يعكس "القوة التجارية" بشكل كامل بمفرده.

---

هـ) كيف يتم استخدام التقييم في دخول الأسواق الدولية؟

يُعد تقييم براءات الاختراع مفيدًا في دخول السوق بالطرق التالية:

1. في مفاوضات الترخيص، تحدد الشركة سعرًا أدنى.
   وتدافع الشركة عن "نسبة حقوق الملكية" أو رسوم الترخيص الخاصة بها بناءً على التقييم.

2. يعزز ذلك من خيارات الموزع/الشريك.
   فإذا كانت قيمة براءة الاختراع مرتفعة، تستطيع الشركة فرض شروط أقوى في السوق.

3. تُظهر جولة الاستثمار "رأس المال التكنولوجي".
   وتولد مجموعة براءات الاختراع بالإضافة إلى التقييم في عرض المشروع ثقة لدى المستثمرين.

4. تُستخدم براءات الاختراع كضمان وأداة تمويل.
   في بعض البلدان، يمكن استخدام براءات الاختراع كضمان للحصول على قروض أو تمويل.

---

و) أين ترتكب الشركات الأخطاء؟

• قيمة براءات الاختراع بناءً على عدد الطلبات فقط هو أمر خاطئ. فعبارة
  "المزيد من براءات الاختراع = المزيد من القيمة" خاطئة دائماً.

• يؤدي الإفراط في الاستثمار في براءات الاختراع خارج الأسواق المستهدفة إلى زيادة تكاليف الصيانة في البلدان التي لا توجد فيها فائدة تجارية.
  

• الاعتقاد بأن براءات الاختراع "ضعيفة الدافع" ذات قيمة.
  براءة الاختراع موجودة على الورق، ولكن إذا لم توقف المنافسة، فإن قيمتها المالية منخفضة.

يسعى المستثمرون إلى الجودة في المحفظة الاستثمارية؛ أما الكمية فهي ثانوية.

---

ز) الخلاصة: تقييم براءات الاختراع: اللغة المالية للنمو العالمي

تقييم براءات الاختراع للاستثمار الدولي ودخول السوق:

• القوة التكنولوجية للشركة من الناحية النقدية.

• يمنح ذلك قوة تفاوضية على طاولة الترخيص والشراكة

• يؤدي ذلك إلى زيادة قيمة الشركة

• فهو يجعل المخاطر والعوائد واضحة في النمو العالمي.

لذلك، يجب على كل شركة تهدف إلى النمو الدولي أن تتعامل مع محفظة براءات الاختراع الخاصة بها كأصل لا يديره المتخصصون القانونيون فحسب، بل يديره أيضًا فرق التمويل والاستراتيجية