对服务于土耳其用户的外国加密资产服务提供商的法律制度、资本市场委员会限制和制裁分析

“对为土耳其用户提供服务的外国加密资产服务提供商的法律制度、资本市场委员会限制和制裁的分析”

无国界区块链技术和全球数字资产平台的普及迫使各国法律体系采取新措施来保护其主权领土。在土耳其， 2024年7月2日第32590期官方公报上公布的第7518号法律对第6362号 ，彻底重组了外国（境外）加密资产服务提供商（CASP）进入土耳其市场的准入机制以及其向土耳其居民提供服务的条件。

在法律改革之前，外国平台无需任何许可或本地运营要求即可自由服务土耳其用户的时代已经结束。在新法律制度下，未经土耳其资本市场委员会（SPK）颁发的合法运营许可证，面向居住在土耳其的个人运营的外国加密货币交易所， “未经授权的数据保护活动” ，并将受到行政处罚和极其严厉的刑事处罚。

这篇全面的学术和法律评论详细介绍了外国加密货币交易所在土耳其的法律地位、资本市场委员会 (SPK) 对“针对土耳其居民的活动”的标准、反向招揽原则、外国平台管理员的刑事责任、访问封锁机制以及土耳其用户面临的法律风险。.

1.规范框架与所有权原则

要分析外国证券交易所的情况，有必要根据土耳其资本市场法的地域性和个人所有权原则确定管辖权。.

                    资本市场委员会对外国证券交易所的权限范围 │ ┌────────────────────────────────────┼─────────────────────────────────────┐ ▼ ▼ ▼ SPKn 第 35/B 条和第 99/A 条 SPKn 临时第 11 条（清算） SPKn 第 109/A 条（处罚） ├── 在土耳其的居住要求 ├── 无牌经营者的撤资要求 ├── 对外国经理人的监禁 ├── 土耳其网站/营销 ├── 禁止使用土耳其里拉汇率 ├── 司法罚款 └── 禁止开设代表处和分支机构 └── 完成本地银行整合 └── 资产冻结风险

A. 资本市场法的权限范围

根据《资本市场法》（第6362号）第一条，该法的目的是确保资本市场在安全、透明、高效、稳定、公平和竞争的环境中运作。作为这一目的的自然结果，资本市场委员会（SPK）有权监管所有直接或间接影响土耳其金融市场和居住在土耳其的个人储蓄的活动。.

B. 领土原则与公共秩序

即使外汇兑换机构在其本国（例如美国、新加坡、马耳他或迪拜）合法设立并获得许可，它们也必须自进入土耳其市场运营之日起遵守土耳其的公共秩序和法律。持有外国许可证并不代表其有权在未经授权的情况下在土耳其提供服务。.

2.“针对居住在土耳其的人员的活动”标准

根据第 7518 号资本市场法第 99/A 条的规定，已制定具体客观的标准，以确定在何种情况下外国证券交易所将被视为未经授权在土耳其境内运营。.

                    面向土耳其的活动指标（标准）│ ┌──────────────────────────────────────┼───────────────────────────────────────┐ ▼ ▼ ▼ 语言和界面支持、市场营销和广告活动、本地服务整合 ├── 土耳其网站 ├── 土耳其影响者/现象 ├── 土耳其里拉 (TRY) 汇率 ├── 土耳其移动应用程序 ├── 专门针对土耳其的推广活动 ├── 土耳其银行直接存款 └── 土耳其客户支持热线 └── 土耳其境内活动 └── 在土耳其设有办事处/代表处

根据《资本市场临时法》第 11 条和资本市场委员会的主要决定，如果外国加密资产服务提供商 以下至少一项 ：

1. 提供土耳其语选项： 外国平台应在其网站或移动应用程序中包含土耳其语选项。

2. 针对土耳其的营销和广告： 外国证券交易所直接或间接通过中介机构/代理机构开展针对居住在土耳其的个人的广告、促销和赞助活动；通过土耳其社交媒体影响者或代理机构专门针对土耳其市场开展促销和活动。

3. 土耳其里拉 (TRY) 交易对： 平台提供土耳其里拉货币对（例如 USDT/TRY、BTC/TRY）的直接交易。

4. 本地银行和支付系统集成： 通过土耳其银行或支付机构实现土耳其里拉的直接存款和取款。

5. 在土耳其设立联络处或代表处： 外国证券交易所直接或通过其子公司在土耳其运营实体办事处、支持中心或代表处，而未获得资本市场委员会 (SPK) 的许可。

3. 反向招揽原则及其局限性

关于外国加密货币交易所的法律地位，最受争议和误解的方面之一是“反向招揽”原则。.

                           反向招揽限制 │ ┌──────────────────────────────────────────── ┴─────────────────────────────────────────┐ ▼ ▼ 合法和特殊情况（合法） 隐含和违规情况（非法） ├── 用户完全出于自愿加入 ├── 使用土耳其语界面或广告吸引用户 ├── 交易所未针对土耳其进行任何营销 ├── “我们将其改为土耳其语是因为用户要求”的辩护 └── 平台未向土耳其居民提供特殊服务 └── 通过在土耳其的活动营造某种印象

A. 什么是逆向需求？

根据反向要求原则，如果居住在土耳其的用户 没有提供任何指导、广告、土耳其界面或营销活动，则对于这笔交易，该外汇交易所不应被视为“未经许可在土耳其运营”。

B. 反向索赔的法律限制和滥用风险

资本市场委员会对反向需求抗辩的解释框架相当狭窄和严格。.

• 外国证券交易所不能在其网站上添加土耳其语选项或在土耳其的社交媒体上做广告，然后声称“用户是自愿加入的；这是反向需求” 。

• 提供市场营销或土耳其语支持 可立即彻底消除。

4. 外国证券交易所的合规义务或从土耳其退市的流程

第 7518 号法律第 11 条是一项临时规定，规定在法律生效时，为在土耳其为个人提供服务的外国证券交易所有两种选择： 要么在土耳其设立一家获得许可的公司，要么完全停止在土耳其的业务。

                         外国证券交易所战略路线图 │ ┌──────────────────────────────────────┴────────────────────────────────────────────┐ ▼ ▼ 方案一：在土耳其的合规和许可 方案二：退出土耳其市场 ├── 在土耳其设立本地实体 ├── 取消土耳其语选项 ├── 向土耳其资本市场委员会 (SPK) 申请设立和运营许可证 ├── 关闭土耳其里拉 (TRY) 交易对 ├── 将服务器迁移至土耳其 ├── 终止与土耳其银行的合作关系 └── 将土耳其居民转移至本地公司（例如，.tr） └── 停止面向土耳其的广告

A. 方案一：通过地方机构获得许可证

为了遵守相关规定，全球交易所（如币安、OKX、Bybit 等）已将其全球平台关闭或限制在土耳其境内；取而代之的是，它们根据土耳其法律成立了独立的股份公司（如币安土耳其公司、OKX 土耳其公司），并向土耳其资本市场委员会 (SPK) 申请了许可证。.

• 独立结构： 本地公司必须是独立于全球平台的法人实体。

• 本地服务器： 客户数据和 IT 基础设施必须存储在土耳其境内。

方案B. 方案2：在土耳其的离职操作

不愿在土耳其设立公司或获得牌照的外国证券交易所， 必须在临时第 11 条规定的期限内停止。

• 应该关闭土耳其网站。

• 应该取消土耳其里拉汇率制度。

• 必须立即停止针对土耳其的广告和营销活动。.

否则，这些平台将被视为法律意义上的“非法/无证”平台。.

5. 对未经许可经营的外国证券交易所的刑事和行政处罚

未经土耳其资本市场委员会 (SPK) 许可，继续向土耳其用户提供服务的外国证券交易所及其高管将面临极其严厉的处罚。.

                           对外国证券交易所的制裁范围 │ ┌────────────────────────────────────────┼─────────────────────────────────────────┐ ▼ ▼ ▼ 刑事制裁（SPKn m. 109/A） 访问封锁（ESB） 金融和银行业务封锁 ├── 监禁外国高管 ├── 网站/IP封锁 ├── 禁止从土耳其银行转账 ├── 3至5年监禁 ├── 移动应用商店封锁 ├── MASAK可疑交易调查 └── 国际红色通缉令风险 ├── 基于DNS和域名的限制 └── 个人财产措施

A. 刑事责任：外国公司高管的监禁（《资本市场法》第109/A条）

根据《资本市场法》第 109/A 条规定，未经许可在土耳其提供加密资产服务的法人实体的授权代表和实际管理人，将被处以3 至 5 年监禁和 5,000 至 1,000 天的罚款。

• 外国国籍并不排除管辖权： 经理人是外国公民或居住在国外并不影响土耳其的刑事管辖权。根据《土耳其刑法典》（TCK）关于属地适用的规定，由于犯罪行为的后果发生在土耳其境内，因此土耳其可以对外国经理人提起公诉，提出引渡请求，并发布红色通缉令。

B. 行政措施：阻止访问网站和移动应用程序（SPKn m. 99/A）

资本市场委员会（SPK）请求互联网服务提供商协会（ESB）阻止访问未经许可运营的外国证券交易所的网站和移动应用程序。

• 经资本市场委员会（SPK）通知后，准入限制决定立即执行，无需司法批准。.

• 在土耳其地区，通过苹果应用商店和谷歌应用商店等应用商店从相关平台下载移动应用程序是被禁止的。.

C. 银行和金融系统阻塞

未经授权运营的外国证券交易所不得在土耳其银行开设账户。土耳其资本市场委员会（SPK）已明确规定，土耳其银行或支付机构不得直接或间接为未经授权运营的外国证券交易所提供资金转移服务。否则，银行高管也将承担行政和刑事责任。.

6. 土耳其用户（投资者）面临的法律风险和权利损失

尽管有法律警告和访问限制，但继续通过 VPN 或其他间接方式使用未经许可的外汇交易平台的土耳其用户将面临严重的法律和财务风险。.

                          土耳其用户面临的风险 │ ┌──────────────────────────────────────┼──────────────────────────────────────────┐ ▼ ▼ ▼ 缺乏法律保护和管辖权 股市崩盘时无法追回损失 MASAK（金融犯罪调查委员会）和金融调查的风险 ├── 土耳其法院无权介入 ├── 无法干预破产程序 ├── 对来源不明资金转移的调查 ├── 缺乏资本市场委员会担保 ├── 受外国法律管辖 ├── 税务和洗钱指控 └── 缺乏个人破产制度 └── 资产冻结风险 └── 银行账户冻结

A. 缺乏来自资本市场委员会（SPK）的法律保护和担保。

获得许可的本地交易所通过受资本市场委员会 (SPK) 和银行监管局 (BDDK) 监管的托管基础​​设施来保护用户的资产，并在管理人员挪用公款/不当行为的情况下提供个人破产和赔偿途径；而 这种法律保护在未获得许可的外国交易所中完全消失了。

B. 外国法院的管辖权和障碍

当外汇交易平台冻结您的账户、扣押您的资产或因系统故障导致您遭受损失时，即使您在土耳其法院提起诉讼，在国外执行判决也几乎不可能。用户将被迫按照交易所用户协议的规定，在外国法院或仲裁机构（例如开曼群岛、新加坡或塞舌尔）寻求救济，从而承担数十万美元的费用。.

C. MASAK 和税务审计风险

土耳其金融犯罪调查委员会 (MASAK) 将通过未经许可的外国交易所进行的大量加密货币转账归类为“不明/可疑交易” 。

• 可能会展开财务调查，以确定客户从国外收到的大笔资金是否与洗钱、恐怖主义融资或非法赌博所得有关。.

• 银行账户可能会被采取临时措施。.

7. 国内外证券交易所法律制度比较表

8. 全球证券交易所及投资者战略法律咨询

A. 对全球加密货币交易所的建议

1. 立即消除营销壁垒： 未在土耳其申请许可证的外国交易所必须立即终止其土耳其语选项、土耳其 Telegram/X 群组以及与土耳其网红的广告协议。

2. 转而采用本地公司模式： 不想失去土耳其市场的全球证券交易所应通过设立完全符合资本市场委员会 (SPK) 规定的本地股份公司子公司来完成许可程序。

3. 实施地理封锁： 为了加强反向请求防御，应针对来自土耳其 IP 地址的访问请求或使用土耳其身份进行的注册建立警告机制。

B. 对土耳其用户（投资者）的建议

1. 查看资本市场委员会名单： 投资前，应确认该证券交易所是否列入资本市场委员会（SPK）发布的“活跃证券交易所名单”中。

2. 将您的资产提取到个人钱包： 存放在未经许可的外汇交易所的资产应提取到个人冷钱包（自行保管），以防止潜在的访问限制或交易限制。

3. 选择法律保护： 为避免权利丧失，通过受土耳其法律管辖的授权本地平台进行交易可提供法律保障。

结论与总体评价

土耳其第7518号法律确立的新法律体系为外国加密资产服务提供商划定了极其明确的界限。 土耳其市场不再是不受监管、无牌照且缺乏监管的场所。

对于总部位于国外的加密货币交易所而言，未经土耳其资本市场委员会 (SPK) 许可，向土耳其用户提供土耳其界面、土耳其里拉货币对或广告宣传服务，显然属于犯罪行为。 这种 情况将受到严厉制裁，包括封锁网站，甚至对外国高管提起刑事诉讼。

对于土耳其投资者而言，使用未经许可的外汇交易平台意味着放弃国家提供的法律保护，切断潜在损失后的补救途径，并面临财务审查的风险。因此，全球参与者必须在土耳其设立合法机构，投资者也必须留在获得许可和监管的平台上进行交易，因为这是法律保障的基本要求。.