Qualcun altro nel registro, ma chi ha il controllo? UBO – Determinare il vero beneficiario e distinguere la proprietà legale

La persona iscritta nel registro delle imprese come azionista di una società potrebbe non essere sempre la stessa che ne detiene effettivamente il controllo. Anche se le azioni sono registrate a nome di un'altra società, di un socio delegato, di un familiare, di un amministratore professionista o di un trust, il controllo reale sul finanziamento, la gestione e la distribuzione degli utili potrebbe essere nelle mani di un'altra persona.

Pertanto, oggigiorno, rispondere semplicemente alla domanda "A nome di chi sono intestate le azioni?" non è più considerato sufficiente. Le autorità fiscali, le banche, gli istituti finanziari e gli enti antiriciclaggio pongono anche la seguente domanda:

Chi è la vera persona dietro l'azienda e chi ne ha il controllo ultimo?

La risposta a questa domanda è espressa a livello internazionale dal concetto di UBO (Ultimate Beneficial Owner) , mentre nel diritto turco è perlopiù espressa dal concetto di beneficiario effettivo

UBO – Cos'è un vero beneficiario?

Il titolare effettivo è la persona fisica o le persone fisiche che detengono, direttamente o indirettamente, la proprietà o il controllo ultimo di una società, di una persona giuridica o di un'entità giuridica non costituita in società.

Secondo gli standard internazionali adottati dal Forum globale dell'OCSE, il titolare effettivo è sempre una persona fisica. Una società, una fondazione, una partnership o un'altra entità giuridica può costituire un anello nella catena di proprietà; tuttavia, non può essere considerata il titolare effettivo ultimo. La catena deve essere ricondotta alla persona fisica che sta dietro alla società. La titolarità effettiva può derivare non solo dalla detenzione diretta di azioni, ma anche da diritti di voto, poteri contrattuali o altre forme di controllo di fatto.

In Turchia, il Comunicato Generale n. 529 della Legge sulla Procedura Tributaria definisce il titolare effettivo come la persona fisica o le persone fisiche che, in ultima analisi, controllano o esercitano l'influenza determinante su una persona giuridica o su un ente non costituito in società.

Per valutare il reale beneficio, è necessario considerare tre elementi chiave:

La persona deve essere una persona reale
Essendo nella fase finale di proprietà o controllo,
La capacità di esercitare il controllo direttamente, indirettamente o effettivamente.

Una società può avere più di un titolare effettivo. Ad esempio, se due persone esercitano congiuntamente il diritto di veto e il potere di gestione sulla società, entrambe possono essere considerate titolari effettivi.

Che cos'è la proprietà legale?

La proprietà legale si riferisce a chi è legalmente intestato un'azione, un bene o un diritto.

Una persona iscritta nel registro azionario di una società per azioni può esercitare i propri diritti di azionista derivanti dalle azioni nominative nei confronti della società. Ai sensi dell'articolo 499 del Codice Commerciale turco, nei rapporti con la società, la persona iscritta nel registro azionario è considerata azionista o usufruttuario. L'articolo 426 del Codice Commerciale turco stabilisce inoltre che i diritti di azionista devono essere esercitati dalla persona iscritta nel registro azionario o da una persona da essa autorizzata per iscritto.

Titolare legale;

La persona che risulta essere un socio nel registro commerciale,
Un azionista iscritto nel registro delle azioni,
La persona che risulta essere il proprietario nell'atto di proprietà,
La persona a nome della quale è aperto il conto bancario,
Un fiduciario che detiene un bene nell'ambito di un trust,
La persona che è il titolare apparente dei diritti in virtù di un contratto o di un rapporto di agenzia,

Potrebbe essere.

Tuttavia, questi documenti non dimostrano in ogni caso che la persona in questione sia anche l'effettivo beneficiario. Il proprietario legale potrebbe infatti detenere i beni o le azioni della società per conto di un'altra persona.

Differenze fondamentali tra la proprietà legale e lo status di beneficiario effettivo

Questi due concetti possono talvolta coincidere nella stessa persona. Se il 100% delle azioni della società è registrato direttamente a nome di Ahmet e Ahmet gestisce effettivamente la società, allora Ahmet è sia un azionista legale che il vero beneficiario.

Tuttavia, se le azioni sono registrate a nome di X Holding Inc., allora Ayşe, che in ultima analisi esercita il controllo attraverso la catena di società collegate a X Holding, potrebbe essere il vero beneficiario. In questo caso, X Holding è il socio giuridico diretto; Ayşe è il vero beneficiario indiretto.

Nell'esempio fornito dall'OCSE, quando è coinvolta una società a responsabilità limitata, la società appare come il proprietario legale diretto, ma la persona fisica che esercita il controllo ultimo tramite la società a responsabilità limitata è considerata il beneficiario effettivo.

Come vengono identificati i beneficiari effettivi?

L'individuazione del vero beneficiario non si basa esclusivamente sull'esame dei registri commerciali. Gli standard internazionali e la legislazione turca adottano un metodo di revisione a fasi.

1. Si indaga sul controllo esercitato tramite la partecipazione azionaria

Innanzitutto, vengono individuate le persone fisiche che detengono, direttamente o indirettamente, una determinata percentuale del capitale dell'entità giuridica.

Nella legislazione turca, più del venticinque percento delle azioni di una persona giuridica come beneficiari effettivi. Secondo quanto dichiarato dal MASAK (Comitato per le indagini sui reati finanziari), i soggetti tenuti al pagamento delle imposte devono essere in grado di identificare le persone fisiche che detengono più del venticinque percento delle azioni e di verificare le informazioni relative a tali individui.

In questo caso, la percentuale del "venticinque percento" non è l'unico criterio che fornisce un risultato definitivo in ogni circostanza. Tale percentuale rappresenta la fase iniziale dell'indagine, utilizzata per identificare il beneficiario effettivo.

Per esempio:

La proprietà diretta da parte di Ali del 30% della società,
L'obiettivo è che Holding AŞ, di cui Ali detiene il 60%, arrivi a possedere il 50% della società target
Ali controlla una partecipazione indiretta superiore al 25% in totale attraverso varie società,

Ciò può essere considerato in termini di beneficio effettivo.

Nel secondo esempio, la quota economica indiretta di Ali è pari al 30 percento:

%60 × %50 = %30

Pertanto, anche se Ali non compare direttamente tra i soci, può essere identificato come il vero beneficiario alla fine della catena di proprietà.

2. Viene esaminato il controllo indipendente basato sulla percentuale di azioni

Qualora non vi sia alcuna persona fisica che detenga una partecipazione superiore al venticinque percento, o qualora sussistano dubbi sul fatto che il socio registrato sia il vero beneficiario, verranno indagate le persone fisiche che controllano la società attraverso altri mezzi.

Il controllo può essere ottenuto utilizzando i seguenti strumenti:

Accordi di voto,
accordi tra azionisti,
L'autorità di nominare i membri del consiglio,
Il diritto di veto sulle decisioni dell'assemblea generale,
Azioni privilegiate,
Accordi di finanziamento,
Diritti di pegno o di opzione,
Famiglia e relazioni strette,
Accordi di partecipazione azionaria basati su trust,
Autorizzazione all'utilizzo dei conti bancari aziendali,
Controllo efficace sulle decisioni chiave dell'azienda.

Secondo gli standard dell'OCSE, il controllo si riferisce al potere, all'interno di un'entità giuridica, di prendere decisioni significative o di farle accettare dall'azienda. Se la catena di proprietà non raggiunge una persona fisica, o se la partecipazione azionaria non riflette un controllo effettivo, occorre esaminare i meccanismi di controllo contrattuali e di fatto.

Ad esempio, anche se qualcuno possiede solo il 15% di un'azienda, se ha il potere di nominare tutti i membri del consiglio di amministrazione, di porre il veto sul bilancio e di controllare autonomamente i conti bancari, può essere considerato un vero beneficiario nonostante la sua bassa quota azionaria.

3. Nella fase finale viene valutato il dirigente di livello più alto

Qualora non sia possibile identificare la persona fisica che esercita il controllo ultimo sulla società tramite la proprietà di azioni o altri mezzi, si indica, in via eccezionale e integrativa, la persona fisica con il più alto livello di autorità esecutiva.

Questa persona potrebbe essere il direttore generale, l'amministratore delegato o il direttore con la massima autorità esecutiva sulle operazioni quotidiane dell'azienda. Nell'approccio gerarchico dell'OCSE, il direttore senior è considerato l'ultima risorsa quando il vero beneficiario non può essere identificato attraverso la proprietà o altri metodi di controllo.

L'identificazione di un dirigente di alto livello non implica necessariamente che tale persona sia il proprietario economico dell'azienda. Si tratta di una scappatoia legale utilizzata quando, nonostante indagini ragionevoli, non è possibile identificare il vero detentore del controllo.

Come si calcola la proprietà indiretta?

Quando le azioni di una società sono detenute da altre società, viene esaminata la struttura proprietaria a ciascun livello societario.

Per esempio:

L'individuo A possiede l'80% di X Holding,
X Holding ha acquisito il 60% della società Y,
La società Y ha inoltre acquisito il 55% della società target,

Se A detiene una partecipazione indiretta nella società target, questa può essere calcolata come segue:

%80 × %60 × %55 = %26,4

Sebbene il nome di A non sia iscritto nel registro degli azionisti della società target, la sua partecipazione indiretta supera il 25%, pertanto deve essere valutata in termini di effettivo status di beneficiario.

Tuttavia, la semplice esecuzione di moltiplicazioni matematiche non è sufficiente in ogni caso. I diritti di voto possono differire dalla percentuale di partecipazione azionaria; azioni privilegiate, diritti di veto o accordi di azione congiunta possono modificare il controllo. Pertanto, la partecipazione azionaria economica e il potere di controllo devono essere esaminati separatamente.

Il beneficiario designato è cointestatario effettivo?

Un "azionista fiduciario" o azionista per procura è una persona che detiene azioni a proprio nome ma per conto di un'altra persona.

Il designato può comparire come proprietario legale nel registro delle imprese o nel registro delle azioni. Viceversa;

Se il prezzo delle azioni è stato pagato da qualcun altro,
Se qualcun altro sta dando le istruzioni di voto,
Se il dividendo viene trasferito alla parte che effettivamente controlla il dividendo,
Se il trasferimento delle azioni è soggetto all'autorizzazione del soggetto che detiene il controllo effettivo,
Se il socio designato non ha l'autorità di prendere decisioni indipendenti sulla società,

Il partner legale e il beneficiario effettivo possono essere persone diverse.

Le procedure di trasferimento di proprietà tramite prestanome non sono di per sé illegali in ogni paese o in ogni situazione. Tuttavia, l'utilizzo di un prestanome per occultare il vero proprietario di un immobile, eludere sanzioni, evadere tasse, nascondere beni ai creditori o occultare proventi di attività criminali può avere gravi conseguenze legali.

L'obiettivo di una vera indagine sui beneficiari effettivi è quello di risalire alla persona fisica che si cela dietro l'azienda, anziché concentrarsi sull'agente o sul rappresentante apparente. Gli standard dell'OCSE prevedono inoltre l'indagine sulle catene di proprietà e su altri metodi di controllo che vanno oltre la proprietà diretta.

Chi è il vero beneficiario nelle strutture fiduciarie?

Nelle strutture fiduciarie, la proprietà legale e il beneficio economico sono separati in modo più netto.

Generalmente:

Il disponente, ovvero il fondatore, assegna i beni alla struttura fiduciaria.
Un fiduciariogestisce legalmente i beni a proprio nome o per conto dell'ente.
Il Protettorepuò sovrintendere a specifiche decisioni gestionali.
Il beneficiarioriceve un vantaggio economico dai beni del trust.

Secondo gli standard dell'OCSE, nelle strutture fiduciarie, il fondatore, il fiduciario, il tutore (se presente), i beneficiari o la classe dei beneficiari e le altre persone fisiche che esercitano il controllo effettivo finale sulla struttura sono considerati beneficiari effettivi. Se uno di questi ruoli è assunto da un'entità giuridica, l'indagine deve estendersi ai beneficiari effettivi che si celano dietro tale entità giuridica.

In Turchia, la Circolare n. 529 assoggetta a notifica, in qualità di beneficiari effettivi, anche i fondatori, gli amministratori, i gestori, i revisori dei conti, i beneficiari e le persone fisiche che esercitano influenza su trust e organizzazioni simili. Gli obblighi di notifica sono regolamentati anche per i gestori, gli amministratori o i rappresentanti di trust e organizzazioni simili costituite in paesi stranieri ma con sede o residenti in Turchia.

Accordi reali di designazione del beneficiario in Turchia

In Turchia, il sistema di pagamenti ai beneficiari effettivi è regolamentato per due scopi principali:

Prevenire il riciclaggio di denaro e il finanziamento del terrorismo,
Garantire la trasparenza fiscale e lo scambio internazionale di informazioni.

Secondo la legislazione MASAK, il beneficiario effettivo

Ai sensi della legge n. 5549 sulla prevenzione del riciclaggio di denaro, i soggetti obbligati a farlo devono identificare le persone che effettuano le transazioni e le persone per conto o su cui vengono effettuate le transazioni, nonché attuare altre misure relative all'identificazione del cliente.

Ai sensi dell'articolo 17/A del Regolamento sulle misure per prevenire il riciclaggio di denaro e il finanziamento del terrorismo, sono tenuti a conformarsi:

Adottando le misure necessarie per identificare il vero beneficiario della transazione,
Identificare i soci persone fisiche che detengono più del venticinque percento delle azioni dell'entità giuridica
Se si sospetta che tali individui siano i veri beneficiari, o se non è possibile individuarli, indagare su coloro che esercitano il controllo attraverso altri mezzi
Ottenere e verificare le informazioni sull'identità del beneficiario effettivo,

È necessario.

Banche, società finanziarie e di factoring, istituti di pagamento, fornitori di servizi di criptovalute, istituzioni del mercato dei capitali, compagnie di assicurazione e altri soggetti previsti dalla legge attuano misure per identificare il cliente e il beneficiario effettivo. Il MASAK (Comitato per le indagini sui reati finanziari) afferma che le misure di identificazione del cliente non si limitano alla verifica dell'identità, ma comprendono anche la comprensione delle attività e delle transazioni del cliente.

La situazione degli avvocati

Gli avvocati indipendenti non sono soggetti, in modo generale e illimitato, agli obblighi del MASAK (Comitato per le indagini sui reati finanziari) per quanto riguarda tutti i tipi di attività legale.

Tuttavia, le responsabilità possono sorgere in ambiti limitati, escludendo le attività connesse al diritto alla difesa e all'esercizio della professione ai sensi del primo comma dell'articolo 35 della Legge sugli avvocati; come la costituzione, la gestione, il trasferimento o la liquidazione di società, fondazioni e associazioni, le transazioni immobiliari e le operazioni finanziarie relative a conti bancari e titoli e alla gestione dei patrimoni in essi contenuti.

In tale contesto, il segreto professionale, il diritto alla difesa e l'obbligo di contrastare il riciclaggio di denaro devono essere considerati congiuntamente, a seconda della natura specifica del caso.

Dichiarazione del beneficiario effettivo ai sensi della normativa fiscale

Il comunicato generale n. 529 della legge sulla procedura tributaria impone alle persone giuridiche e alle organizzazioni non costituite in società l'obbligo di comunicare che le informazioni sui beneficiari effettivi siano aggiornate, complete e accurate.

L'obbligo di notifica comprende principalmente:

Contribuenti aziendali,
Per le società collettive e in accomandita, i rappresentanti o i soci indicati nel comunicato,
società in nome collettivo,
Trust esteri ed entità simili che hanno la loro sede centrale o amministratori residenti in Turchia,
Le parti finanziariamente e non finanziariamente responsabili elencate nella legislazione,

Si trova lì.

La notifica indica che il beneficiario effettivo è:

Nome e cognome,
Cittadinanza,
Numero di identità o codice fiscale,
Indirizzo e informazioni di contatto,
Il vero motivo per cui ne trae beneficio è,

Questo è dimostrato. Non è sufficiente che le informazioni siano corrette solo alla data della notifica iniziale; le informazioni effettive sul beneficiario devono essere mantenute aggiornate, complete e accurate.

La registrazione di una società di persone nel registro delle imprese sostituisce la notifica all'UBO (Unified State Board)?

No. Mentre il registro delle imprese e il registro delle azioni attestano la proprietà legale, la dichiarazione del beneficiario effettivo ha lo scopo di identificare la vera persona che si cela dietro la catena di proprietà.

Ad esempio, se il partner della società target è un'altra società a responsabilità limitata, solo quest'ultima può comparire nel registro delle imprese. In un'indagine sul titolare effettivo, invece, vengono indagati gli azionisti della società partner, le società collegate e le persone fisiche che esercitano il controllo ultimo.

Perché;

Registro delle imprese,
Condividi il registro,
MKK Records,
Notifiche delle azioni al portatore,
Accordi di partenariato e di voto,
Poteri di gestione e di rappresentanza,

Dovrebbero essere esaminati insieme.

Le informazioni contenute nel registro di commercio costituiscono il punto di partenza per l'indagine sull'effettivo status del beneficiario; non rappresentano necessariamente la conclusione definitiva.

Quali documenti vengono esaminati per identificare il beneficiario effettivo?

L'indagine sui beneficiari effettivi non deve basarsi esclusivamente su dichiarazioni individuali. Tali dichiarazioni devono essere corroborate da documentazione ragionevole e attendibile.

In questo contesto, nello specifico;

Registri commerciali,
Condividi il registro,
MKK Records,
Lo statuto della società,
accordi di trasferimento di azioni,
accordi tra azionisti,
Accordi di voto,
Decisioni del consiglio di amministrazione,
Elenchi dei partecipanti all'assemblea generale,
Circolari di firma e documenti di rappresentanza,
Accordi di credito e finanziamento,
Pegni sulle azioni e contratti di opzione,
Autorizzazioni per la firma del conto bancario,
Atto costitutivo del trust e relativi allegati,
Accordi di agenzia e di nomina,
Registri dei dividendi e dei trasferimenti di denaro,
Transazioni tra società del gruppo,

Può essere esaminato.

La MASAK afferma che fonti quali i registri azionari, la Gazzetta Ufficiale del Registro delle Imprese, gli annunci della Piattaforma di Divulgazione Pubblica (KAP), gli elenchi delle presenze e i documenti del Deposito Centrale di Titoli (MKK) possono essere utilizzati per verificare una partecipazione azionaria superiore al venticinque percento.

Nei casi di accertamento del controllo di fatto, sia i documenti ufficiali dell'azienda sia le sue operazioni quotidiane rivestono un ruolo cruciale. Occorre indagare su aspetti quali: chi impartisce istruzioni per conto dell'azienda, chi approva i pagamenti bancari, chi negozia i contratti importanti e chi effettivamente beneficia degli utili aziendali.

Perché è importante identificare i beneficiari effettivi?

Gli obiettivi principali di una reale trasparenza dei beneficiari sono i seguenti:

Prevenire l'evasione fiscale,
Lotta al riciclaggio di denaro,
Prevenire il finanziamento del terrorismo,
Individuare i proventi della corruzione,
Prevenire che le persone sanzionate operino attraverso società,
Identificare le persone che si celano dietro società di comodo e società fittizie
Consentire lo scambio di informazioni finanziarie internazionali.

L'OCSE ritiene che rendere accessibili alle autorità competenti le informazioni sui beneficiari effettivi sia importante per garantire l'equità fiscale e per combattere l'evasione fiscale, il riciclaggio di denaro, il finanziamento del terrorismo e la corruzione.

Tuttavia, lo scopo di identificare il vero beneficiario non è quello di dichiarare illegale ogni gruppo di società o struttura di proprietà indiretta. Società holding, fondi di investimento, imprese familiari e strutture simili a trust possono essere costituite per scopi legittimi. Il problema giuridico sorge quando il vero controllore viene occultato o quando le strutture vengono utilizzate per scopi illeciti.

L'individuazione di un UBO (creditore non identificato) giustifica il sequestro diretto dei beni aziendali?

L'identificazione del vero beneficiario non comporta automaticamente che i beni della società vengano considerati proprietà personale di tale persona.

Di norma, il patrimonio della società e il patrimonio del socio sono separati. Una persona può essere il vero beneficiario della società solo se:

Gli immobili della società devono essere registrati direttamente a nome di quella persona presso il catasto
I conti bancari aziendali devono essere considerati conti personali
Per essere automaticamente ritenuto responsabile di tutti i debiti della società,
Il sequestro diretto dei beni aziendali a causa di debiti personali,

Da solo non è sufficiente a garantirlo.

Lo status di beneficiario effettivo è essenzialmente un concetto di controllo e trasparenza; non implica che la proprietà passi automaticamente al beneficiario effettivo nel senso del diritto civile.

Tuttavia, se la personalità giuridica della società è stata utilizzata per eludere i creditori;

Collusione,
Annullamento dei risparmi,
Una transazione basata sulla fiducia,
Sollevando il velo aziendale,
Tort,
Riciclaggio di denaro,

Le disposizioni si applicano anche in questo caso.

In questo caso, le informazioni sul vero beneficiario possono costituire un elemento di prova importante per dimostrare il nesso economico e fattuale tra l'azienda e il debitore. Tuttavia, il creditore deve anche provare che il trasferimento dei beni è stato fraudolento o che l'entità giuridica è stata utilizzata in modo improprio.

La notifica del beneficiario effettivo modifica i diritti di proprietà?

La dichiarazione del vero beneficiario è una dichiarazione di trasparenza di natura esplicativa, non una dichiarazione fondativa.

Una persona segnalata come UBO;

Non gli/le conferisce diritti di proprietà,
Non comporta la cancellazione automatica della registrazione del partner nel registro commerciale
Ciò non modifica la proprietà legale dell'immobile, né l'atto di proprietà né il conto bancario
Ciò non invalida automaticamente gli accordi di diritto privato tra le parti.

Analogamente, il fatto che una persona non sia stata segnalata come beneficiario effettivo non preclude la possibilità di acquisire prove concrete del suo effettivo controllo sulla società. Le autorità competenti possono infatti stabilire che la segnalazione non rispecchia la reale situazione.

Conseguenze di una segnalazione errata o incompleta del titolare effettivo

Coloro che non forniscono, forniscono informazioni incomplete o fuorvianti sui beneficiari effettivi che devono essere segnalati ai sensi della Circolare n. 529 saranno soggetti alle relative sanzioni previste dalla Legge sulla Procedura Tributaria. Qualora il MASAK (Comitato Investigativo per i Reati Finanziari) o le persone autorizzate a effettuare verifiche fiscali rilevino errori nei registri, l'Amministrazione delle Entrate potrà essere informata per l'applicazione delle sanzioni e le necessarie correzioni.

La mancata attuazione da parte dei funzionari del MASAK (Comitato Investigativo sui Reati Finanziari) di misure volte a identificare il cliente e a determinare il beneficiario effettivo può comportare sanzioni amministrative ai sensi della Legge n. 5549. Poiché le sanzioni amministrative possono variare di anno in anno a causa dei tassi di rivalutazione, è necessario tenere conto degli importi in vigore al momento della specifica violazione.

Se una falsa dichiarazione viene resa con l'intento di agevolare la commissione di un altro reato o di occultare beni, le circostanze specifiche del caso possono anche far emergere reati quali falsificazione, evasione fiscale, frode o riciclaggio di denaro. Tuttavia, non ogni falsa dichiarazione o dichiarazione tardiva costituisce automaticamente un reato; l'intento e gli altri elementi del reato devono essere esaminati separatamente.

Idee sbagliate comuni

"Se non compare nel registro delle imprese, non è un partner."

Questa affermazione non è accurata in termini di benefici effettivi. Una persona potrebbe non essere un socio legale diretto, ma potrebbe esercitare il controllo ultimo attraverso una catena di società, un accordo di voto o altri mezzi di controllo.

"Chi detiene meno del 25% delle azioni non può essere un UBO (United Stock Exchange Owner, azionista quotato alla Borsa di Londra)."

Questo è errato. Il criterio iniziale per l'identificazione è il possesso di una quota azionaria superiore al 25%. Una persona con una quota azionaria inferiore può essere il beneficiario effettivo se esercita il controllo finale tramite diritto di veto, nomina di amministratori, finanziamento o altri mezzi.

"Il vero beneficiario è sempre l'amministratore delegato."

Questo è errato. Il dirigente di livello superiore viene informato solo nella fase finale, quando non è possibile identificare il vero beneficiario tramite la proprietà o altri mezzi di controllo.

"La persona che detiene il Certificato di Proprietà Universale (UBO) è il proprietario del patrimonio aziendale."

Questo è errato. Lo status di UBO (Uniform Benefit Officer) non crea direttamente diritti reali sul patrimonio aziendale. La società conserva la propria personalità giuridica e il proprio patrimonio distinti.

"Se il partner dell'azienda è un'altra azienda, non si configura il ruolo di UBO (Uniform Benefit Officer)."

Questo è sbagliato. Bisogna indagare sulla catena di proprietà della joint venture fino ad arrivare al singolo proprietario.

"Se la quota individuale di ciascun membro della famiglia è inferiore al 25%, non sussiste alcun UBO (Valore di Successione Universale)."

Non è sempre così. L'effettivo beneficiario viene indagato anche quando i membri della famiglia agiscono di concerto, quando le azioni sono effettivamente detenute sul conto di una singola persona o quando una persona esercita un controllo di fatto tramite legami familiari.

Lista di controllo utilizzabile per identificare il beneficiario effettivo

Quando si indaga sul vero beneficiario di una società o di un ente giuridico, si possono seguire i seguenti passaggi:

Primo passo: viene istituita la struttura giuridica della partnership

Gli azionisti vengono identificati direttamente esaminando il registro delle imprese, il registro delle azioni, il depositario centrale dei titoli e i documenti di costituzione della società.

Seconda fase: vengono sbloccati i livelli aziendali

L'indagine prosegue fino a quando non vengono raggiunti i soci di un'entità giuridica, se anche tale entità è un'entità giuridica; e se anche questi soci sono persone giuridiche, l'indagine prosegue fino a quando non vengono raggiunte le persone fisiche che si trovano dietro la catena.

Terza fase: vengono calcolati i rapporti di quota indiretta

L'interesse economico indiretto dei singoli individui nella società target si determina moltiplicando le percentuali di partecipazione a ciascun livello.

Quarta fase: vengono esaminati i diritti di voto e di governo

Lo studio esamina i diritti di voto, i privilegi, il diritto di veto e l'autorità di nomina dei dirigenti, che differiscono dalla quota di capitale.

Quinta fase: viene determinato il controllo effettivo

Lo studio si propone di rispondere a domande quali: Chi prende le decisioni per conto dell'azienda? Chi si avvale delle banche? Chi fornisce i finanziamenti? E chi beneficia degli utili dell'azienda?.

Sesta fase: le dichiarazioni vengono verificate con i documenti

Le dichiarazioni dei singoli individui vengono confrontate con i registri, i contratti, i documenti bancari e le decisioni interne dell'azienda.

Settima fase: le informazioni vengono mantenute aggiornate

La valutazione del titolare effettivo viene rinnovata in caso di trasferimento di azioni, variazione di capitale, cambio di gestione, successione, fusione o modifica del contratto di società.

Conclusione

La proprietà legale e il beneficiario effettivo non sono concetti giuridici identici.

Il proprietario legale è la persona fisica o giuridica a nome della quale le azioni o i beni della società sono registrati nel registro e nei documenti legali. Il titolare effettivo, invece, è la persona fisica che esercita la proprietà, il controllo o l'influenza ultima sulla società o sull'ente giuridico.

La determinazione del beneficiario effettivo non si basa esclusivamente sulla percentuale di azioni. Vengono presi in considerazione l'intera catena di società, i diritti di voto, i poteri di nomina degli amministratori, i diritti di veto, i rapporti di finanziamento, gli accordi fiduciari, i documenti fiduciari e la gestione effettiva.

Secondo la legge turca, il criterio iniziale per l'accertamento del controllo effettivo è la partecipazione azionaria, diretta o indiretta, superiore al venticinque percento. Qualora tale soggetto non esista o non eserciti un controllo effettivo, si procede all'indagine su altre forme di controllo; se non si ottengono risultati, come ultima risorsa si informa il dirigente di più alto livello con poteri esecutivi.

L'identificazione del titolare effettivo (UBO) è importante per la trasparenza fiscale e la lotta al riciclaggio di denaro. Tuttavia, identificare una persona fisica come titolare effettivo non significa automaticamente che i beni aziendali siano considerati di sua proprietà personale o che sia direttamente responsabile dei debiti della società.

Specialmente nelle strutture societarie complesse, offshore o basate su società fiduciarie, la domanda legale corretta non è semplicemente "A nome di chi è registrata la società?" . La vera domanda da porsi è questa:

Chi prende effettivamente le decisioni chiave dell'azienda, chi trae vantaggio dagli interessi economici dell'azienda e chi esercita il controllo ultimo sulla struttura?

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